Ana SayfaPara PiyasaGüçlü ve zayıf yönleriyle 7 hisse---

Güçlü ve zayıf yönleriyle 7 hisse

6 / 15
Güçlü ve zayıf yönleriyle 7 hisse
24 Ocak 2012 - 00:10 www.finansingundemi.com

Zayıf yönleri
Uzun süredir beklenen ikincil halka arz halen bir risk. Mevcut makroekonomik ortam ve piyasa kosullarında ikincil halka arz riskini kısa vadede öngörmüyoruz. Ancak bu risk bankanın piyasa degeri üzerinde her zaman bir gölge olarak kalmaya devam edecek. Güçlü karlılıgına ragmen banka halen emsallerine göre oldukça iskontolu islem görüyor.
Görünüm ve degerleme
Bu yıl da kar büyümesi devam edecek. TL cinsi bireysel krediler liderliginde bankanın toplam kredilerinin 2012 yılında %15 büyüyecegini tahmin ediyoruz. Net faiz marjının yatay kalacagı varsayımıyla net faiz gelirlerindeki artıs da %17 olacak. Kredi riskinin norrmallesmesi ve genel karsılık giderlerindeki artısla birlikte enflasyonun üzerinde büyüyecek faaliyet giderleri bankanın faaliyet karlarındaki büyümeyi bir miktar tırpanlayacak. Halkbank’ın 2012 yılında net karının %6 artacagını tahmin
ediyoruz.
AL önerimizi koruyoruz. Halkbank hisseleri 2012 tahminlerimize göre 6,1x F/K ve 1,3x PD/DD çarpanlarıyla islem görüyor. Takip ettigimiz Tier-I bankalar arasında en yüksek özsermaye karlılıgına karsın Halkbank çarpanları açısından en ucuzu.

ETİKETLER :
YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)
BU HABERLER DE İLGİNİZİ ÇEKEBİLİR
FİNANS HATTI
BANKA HİSSELERİ
Hisse Fiyat Değişim(%) Piyasa Değeri
AKBNK 69,70 1,31 362.440.000.000,00
GARAN 137,40 1,33 577.080.000.000,00
HALKB 26,76 -0,59 192.264.660.403,92
ICBCT 15,67 0,64 13.476.200.000,00
ISCTR 14,11 1,73 352.749.576.700,00
SKBNK 6,94 -3,61 17.350.000.000,00
TSKB 13,17 1,31 36.876.000.000,00
VAKBN 27,60 0,44 273.679.434.034,80
YKBNK 32,08 0,63 270.981.405.190,72
Finans Gundem
DM TV YAYINDA! ABONE OL!