MİGROS
Süpermarket segmentinde lider pozisyon... Organize perakende sektörünün süpermarket segmentinde farklılaşma açısından başarılı bulduğumuz Migros, sadakat programları ve yeni formatlarıyla sektörde güçlü konumunu sürdürmektedir. Bu anlamda rekabetin giderek yoğunlaştığı sektörde, tecrübesi ve oturmuş modeliyle Migros’un ön plana çıktığını düşünüyoruz.
Tedarikçilerle yürütülen çalışmalar satışlara yansıyacak İndirim mağazacılığı sektöründeki iştiraki Şok’u satan Migros, süpermarket formatına odaklanmaktadır ve bu segmentte markalı tedarikçileriyle yeni kampanyalar düzenleyerek Migros’a özel ürünler sunmaktadır. Bunun sonucunda mağazalardaki müşteri trafiği ve satışların olumlu etkilenmesini bekliyoruz. Migros yönetimi de 4Ç’de yürütülen kampanyaların da desteğiyle büyümenin bir miktar daha hızlanmasını beklemektedir.
20.50 TL hedef fiyat ve Endeksin Üzerinde Getiri Migros için 20.50 TL hedef fiyat ve %44 yükseliş potansiyeli ile Endeksin Üzerinde Getiri tavsiyesi veriyoruz. şirket için en büyük risk döviz bazlı krediler ve bu borçtan kaynaklanan kur farkı giderleri olarak göze çarpmaktadır. Migros hisseleri 2012 FD/VAFÖK çarpanı bazında yurtiçi benzerlerine kıyasla %23 iskonto ile işlem görmektedir.
Hisse | Fiyat | Değişim(%) | Piyasa Değeri |
---|---|---|---|
AKBNK | 69,70 | 1,31 | 362.440.000.000,00 |
GARAN | 137,40 | 1,33 | 577.080.000.000,00 |
HALKB | 26,76 | -0,59 | 192.264.660.403,92 |
ICBCT | 15,67 | 0,64 | 13.476.200.000,00 |
ISCTR | 14,11 | 1,73 | 352.749.576.700,00 |
SKBNK | 6,94 | -3,61 | 17.350.000.000,00 |
TSKB | 13,17 | 1,31 | 36.876.000.000,00 |
VAKBN | 27,60 | 0,44 | 273.679.434.034,80 |
YKBNK | 32,08 | 0,63 | 270.981.405.190,72 |
Finansingundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.finansingundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.finansingundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur. BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.