Bilanço beklentisi kuvvetli 16 hisse

12 / 16

---

Eren Özdemir/ İntegral Menkul Değerler Araştırma Uzmanı
“Ülker’de yüzde 20 yükseliş potansiyeli var”
Garanti Bankası: KOBİ bankacılığına odaklanan Garanti Bankası’nın halen 1 milyon 300 bini aşkın KOBİ müşterisi bulunuyor. 2011’de 100 bine yakın yeni müşteriye ulaşan banka, Eylül 2011 itibariyle KOBİ tanımına giren firmalara toplam 19.7 milyar TL kredi kullandırdı. Garanti Bankası’nın ticari kredi dağılımında enerji ve inşaat sektörleri öne çıkıyor. KOBİ müşterilerinde ise inşaat, kredi çalışması yapılan sektörler arasında en üst sırada yer alıyor. İnşaat, gıda ve tarımsal ürünlerle tekstil sektörü takip ediyor. Bu yıl Türkiye’de büyüme oranının düşmesi ve dış piyasalardaki çalkantının devam etmesi bekleniyor. Buna bağlı olarak iç piyasalarda talepte daralma olacağı tahmin ediliyor. Ancak bu olası talep daralmasından en az etkilenecek bankaların başında bize göre Garanti Bankası geliyor. Garanti’nin 2012 yılında da bankacılık sektöründe lokomotif görevini devam ettireceği düşünüyoruz. Sorunlu kredi oranını yüzde 5.5’lerden 2’lere kadar indiren banka, KOBİ sektörü payını yüzde 31.8’den 33’e (Eylük 2011 sonu itibariyle) çıkardı. 2012’de bankacılık sektöründe yüzde 15 büyüme bekleniyor. Bizim Garanti Bankası için büyüme beklentimizse yüzde 17-18 civarında. Garanti Bankası hisseleri için 7.65 TL hedef fiyatla yüzde 27 yükseliş potansiyeli öngörüyoruz.