BANKALARIN SENDİKASYONDA ZOR YILI

Bankaların sendikasyonda zor yılı Küresel krizin tüm finansman kanallarını tıkadığı 2009'da en büyük kabusu takibe dönüşen krediler olan Türk bankalarını, vadesi bu yıl dolacak olan 8.1 milyar dolarlık sendikasyon kredileri açısından da zor bir süreç bekliyor. Yurtdışından borçlanma maliyetleri artan bankalar ya geçen yıl sonunda Yapı Kredi'nin yaptığı gibi sendikasyonu yenilemek yerine ödeyecek ya da daha yüksek faiz oranlarına katlanacak. Uzmanlar Türk bankalarının ortalama libor+75'den yaptıkları bu borçlanmaların maliyetinin ortalama libor+200'e çıktığını, yenilemelerin de bu maliyetle yapılacağını belirtiyorlar. Bu ay sadece Türk Eximbank'ın 250 milyon euroluk (319 milyon dolar) sendikasyonu yenilemesi gerekiyor. Ancak nisan ve mayıs aylarında 1.8 milyar dolarlık sendikasyon kredisinin vadesi dolan Türk bankalarının yılın ikinci yarısı için bunun 5.2 milyar dolarlık sendikasyon ödemesi bulunuyor. Yüzde 70'i yenilenir Ak Yatırım bankacılık sektörü analisti Hakan Aygün, Türk bankalarının bu yıl vadesi dolacak sendikasyonlarının yüzde 60-70 oranında yenilenebileceğini belirtti. 8.1 milyar dolarlık sendikasyon kredisinin tamamının yenilenmesi için Türk bankalarının ciddi bir büyüme hedefi ve kredi talebi olması gerektiğinin altını çizen Aygün, "Yeni sendikasyonlar karlıysa yenilenir. Ama bankalar kredi veremeyeceklerse neden yenilesinler" dedi. Sendikasyon kredisi maliyetlerinin de libor+200'e çıktığını ifade eden Aygün, likidite sıkışıklığı nedeniyle yurtdışındaki finansörlerin de çok istekli olmayabileceğini söyledi. Bu koşullara rağmen Türk bankalarının elinin rahat olduğunu vurgulayan Aygün, "Türk bankaları döviz likiditesi açısından rahatlar" dedi. Bu yıl nisanda 900 milyon dolar ve eylülde 825 milyon dolar sendikasyon ile 500 milyon dolar seküritizasyon ödemesi bulunan İş Bankası'nın CEO vekili Aykut Demiray da daha önce Reuters'e yaptığı açıklamada, bunun yüzde 70 oranında yenilenebileceğini söylemişti. Sendikasyon maliyetlerinin libor+200'e çıktığına dikkat çeken Demiray, "Sendikasyonlarda borç veren sayısı ve isteği de oldukça azaldı. Sayıda azalma olduğu için yüzde 100'ün üzerinde çevirme oranı zor görünüyor. Baz senaryomuz yüzde 70 civarı çevirme yönünde" demişti. 2009 sendikasyon takvimi Banka Vade Miktar (milyon $) TSKB Ocak 40 Alternatifbank Ocak 135 Bank Pozitif Şubat 66 Akbank Şubat 500 Türk Exim Mart 319 Bank Asya Nisan 86 İşbank Nisan 900 TSKB Nisan 105 Garanti Bankası Mayıs 766 Akbank Haziran 639 Vakıflar Bankası Temmuz 750 Şekerbank Temmuz 81 Tekstilbankası Ağustos 266 Şekerbank Ağustos 170 Turkland Bank Ağustos 75 Türk Exim Ağustos 175 Akbank Ağustos 1.277 İşbank Eylül 800 YKB Eylül 1.000 Toplam - 8.150 17.03.2009 | Elif Batu Yener | Haber rEFERANS gAZETESİ