Bankacılık sektöründe tüm kurlalar değişiyor

FINANSINGUNDEMI.COM / DIŞ HABERLER

ABD'de bankalar, sermaye gerekliliklerinde eşi görülmemiş bir gevşemeye giderken, bu adımın küresel düzenleyiciler üzerinde de baskı oluşturacağı belirtiliyor. Yeni analizler, yaklaşan düzenleme değişikliklerinin 2,6 trilyon dolarlık kredi kapasitesini serbest bırakabileceğine işaret ediyor.

SERMAYE DÜZENLEMELERİNDE TARİHİ GEVŞEME

Danışmanlık firması Alvarez & Marsal'ın verilerine göre, Washington kaynaklı yaklaşan düzenleme gevşekliği sayesinde Wall Street bankaları yaklaşık 140 milyar dolar ek sermaye serbest bırakabilecek. Donald Trump’ın yeniden göreve gelmesinin ardından, ABD otoriteleri bankalara daha dostane bir yaklaşım benimseyerek, 2008 krizinden sonra uygulamaya alınan sıkı sermaye tamponlarını esnetmeye yönelik adımlar atmaya başladı.

YATIRIM VE KREDİ KAPASİTESİNDE ARTIŞ BEKLENTİSİ

Sermaye gereksinimlerindeki bu gevşeme, Wall Street'in büyük oyuncularının güçlü konumunu daha da sağlamlaştıracak. Özellikle yapay zekâ ve veri merkezlerine yönelik büyük ölçekli yatırımların finansmanı kolaylaşacak ve bankalar, hissedarlarına daha yüksek sermaye iadesi yapabilecek.
Alvarez & Marsal raporunda, bankaların birinci kademe özkaynak yükümlülüklerinde yüzde 14’lük bir azalma öngörülüyor. Bu düşüşün, bankaların hisse başına kazancında yüzde 35’lik ve öz sermaye getirisinde ise yüzde 6’lık artış sağlaması bekleniyor.

AB VE İSVİÇRE’DE FARKLI YAKLAŞIM

Rapor, İngiltere’nin ABD’nin yolundan gitme eğiliminde olduğunu, sermaye gerekliliklerinde yaklaşık yüzde 8 azaltıma gideceğini ortaya koyuyor. Buna karşılık, Avrupa Birliği bankalarında gerekliliklerde yüzde 1’lik, İsviçre bankalarında ise oranın yüzde 33’e kadar çıkacağı belirtiliyor. İsviçre hükümeti, Credit Suisse krizinin ardından finansal istikrarı sağlamak için önde gelen bankalardan daha fazla sermaye toplamasını bekliyor.

KÜRESEL BANKALAR ARASINDA YARIŞ KIZIŞIYOR

ABD bankalarının, gevşetilen kurallarla pazar payını artıracağı, İngiltere’de ise mevcut durumun korunacağı hesaplanıyor. Buna karşın, AB ve İsviçre bankalarının uluslararası rekabette gerileyebileceği ifade ediliyor. Özellikle JPMorgan Chase’in yeni düzende yaklaşık 39 milyar dolarlık ek sermaye sağlarken, hisse başı kazancını yüzde 31 ve öz sermaye kârlılığını yüzde 7 artırması bekleniyor.

DENETİMDE ESNEK YENİ YAKLAŞIMLAR

FED’de denetimden sorumlu başkan yardımcısı olarak atanan Michelle Bowman’ın, sermaye kurallarının yumuşatılması gerektiğini vurguladığı biliniyor. Bowman, mevcut uygulamaların kredi arzında zorluklara neden olduğunu ifade ediyor. Mevcut öneriler kapsamında, bankaların varlıklarına oranla bulundurması gereken yüksek kalite sermaye miktarında azaltıma gidilmesi ve yıllık stres testlerinde daha fazla esneklik sunulması öne çıkıyor.
ABD'de, yapay zekâ, veri merkezleri ve enerji altyapısına yönelik yatırımların fonlanmasında ciddi bir artış gözlenirken, danışmanlık şirketleri de yeni düzenlemelerin bu dalgaya uyum sağlaması için şekillendiğini aktarıyor.

RİSKLER VE ULUSLARARASI TARTIŞMALAR

Avrupalı düzenleyiciler ise daha temkinli bir tutum sergiliyor. Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde ve İngiltere Merkez Bankası Başkanı Andrew Bailey, aşırı gevşekliğin sistemik riskleri artırabileceği uyarısında bulunuyor. Bu gelişmeler ışığında, bankacılık sektöründe rekabet ve risk dengesi yeniden şekilleniyor.

Japon bankacılık devi yeni finansal krizle karşı karşıya

Bankacılıkta mevduat patlaması: 25 trilyon lira eşiği göründü

Bankacılıkta yeni dönem: Şubeler azalıyor, ATM'ler artıyor

Dijital bankacılıkta 'Zippay' dönemi