TSKB
TSKB bankacılık sektöründeki defansif hisse senedi önerimiz... TSKB kendine özgü iş modeli ve stabil kar marjı ile bankacılık hisseleri arasında daha güvenli bir portföy önerisi olarak ön plana çıkıyor. Her ne kadar bankanın net kar marjının 2012 yılında daralmasını ve kredi risk maliyetinin tarihsel yüksek seviyesi olan 20baz puan seviyesine yükselmesini beklesek de, TL’deki değer kaybının önümüzdeki dönemde devam etmesini beklememiz nedeniyle, bankanın net karının %12 oranında artmasını bekliyoruz. Ayrıca YP ağırlıklı yükümlülükleri olan bankanın son dönemde artan TL borçlanma maliyetlerinden etkilenmeyecek olması ve bankanın YP fonlamasının neredeyse %93’ünün Hazine garantisinde olması, bankayı güvenli liman yapan bir diğer önemli özellik olarak ön plana çıkıyor. Buna ek olarak bankanın TL tahvillerinin %69’unun değişken faizli olması da, artan faiz ortamında bankayı daha güçlü kılan bir diğer avantajıdır.
TSKB’yi 3.03TL hedef hisse fiyatı ve “Endeksin Üzerinde Getiri” tavsiyesi ile önermeye devam ediyoruz... Banka 2012T 6.1 F/K ile sektör ortalaması olan 8.2 F/K’ya göre %26 iskonto ile işlem görüyor
Hisse | Fiyat | Değişim(%) | Piyasa Değeri |
---|---|---|---|
AKBNK | 68,80 | -0,51 | 357.760.000.000,00 |
ALBRK | 8,30 | 0,48 | 20.750.000.000,00 |
GARAN | 135,60 | -2,38 | 569.520.000.000,00 |
HALKB | 26,86 | 6,25 | 192.983.138.208,12 |
ICBCT | 15,45 | 1,25 | 13.287.000.000,00 |
ISCTR | 13,87 | -0,36 | 346.749.583.900,00 |
SKBNK | 7,20 | -2,57 | 18.000.000.000,00 |
TSKB | 13,02 | -0,76 | 36.456.000.000,00 |
VAKBN | 27,48 | 0,29 | 272.489.523.452,04 |
YKBNK | 31,88 | -1,30 | 269.291.994.933,92 |
Finansingundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.finansingundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.finansingundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur. BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.