Türk Hava Yolları (THYAO)
Halen toplam 179 uçağa sahip olan THY, yeni açtığı yeni uçuş noktaları ile organik büyümesini sürdürmektedir. Son yıllardaki uçak alımları ile filosunu genişleten ve yeni uçuş noktalarını sonrasında toplam yolcu sayısı 2011 yıl sonu itibariyle 32.6 milyon kişi seviyesine çıkartan THY’nin 2012 yılının ilk yedi ayında yolcu sayısı 21.6 milyon seviyesine ulaşmıştır. Şirket yıl sonu itibariyle 38.2 milyon yolcu sayısına ulaşmayı hedeflemektedir. Öte yandan 1Ç12 itibariyle 125 dolar seviyesini gören petrol fiyatları 2Ç’de 90 dolar seviyelerine kadar geriledikten sonra üçüncü çeyrekte tekrar yükselişe geçmiştir. Şu anda petrol fiyatları 114 dolar seviyelerinde seyretmektedir. Dolayısıyla son dönemlerde petrol fiyatlarındaki hızlı yükselişten olumsuz etkilenen şirketin 2Ç’de gerileyen petrol fiyatlarının 2Ç’de kar marjlarına pozitif katkı sağladığını, ancak tekrar yükselişe geçen petrol fiyatlarının şirket marjları için risk taşıdığını not edelim. İNA analizini kullanarak THY için yaptığımız değerleme çalışmasında şirketin hedef hisse fiyatını 3.80 TL olarak hesaplıyor ve AL önerimizi sürdürüyoruz.
Hisse | Fiyat | Değişim(%) | Piyasa Değeri |
---|---|---|---|
AKBNK | 68,20 | 10,00 | 354.640.000.000,00 |
ALBRK | 8,13 | 9,27 | 20.325.000.000,00 |
GARAN | 135,00 | 9,93 | 567.000.000.000,00 |
HALKB | 24,94 | 6,76 | 179.188.364.367,48 |
ICBCT | 16,60 | 6,82 | 14.276.000.000,00 |
ISCTR | 13,16 | 8,31 | 328.999.605.200,00 |
SKBNK | 6,55 | 9,17 | 16.375.000.000,00 |
TSKB | 12,42 | 8,38 | 34.776.000.000,00 |
VAKBN | 26,28 | 7,35 | 260.590.417.624,44 |
YKBNK | 31,68 | 9,92 | 267.602.584.677,12 |
Finansingundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.finansingundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.finansingundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur. BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.