7 kritere göre 'AL' veren 15 hisse

8 / 14

---

Barkın YALÇIN / Meksa Yatırım Menkul Değerler Araştırma Müdür Yardımcısı
“Türk Traktör 50-55 bin traktör satar”
Türk Traktör: Yılın ikinci çeyreğinde 102 milyon TL net kar açıkladı. Çıkardığı yeni traktör modelinin de etkisiyle satış gelirleri de beklentilerin üzerinde yıllık yüzde 28 oranında artarak 646 milyon TL oldu. Şirketin karlılığının geçen dönemlere göre azaldığı görülüyor. Ancak FAVÖK marjı beklentilerin üzerinde yüzde 17.3’e yükseldi. Nisan ayındaki 200 milyon TL’lik temettü, şirketin net borcunun mart ayı sonundaki 7 milyon TL’den haziran sonunda 173 milyon TL’ye artmasına neden oldu. Türk Traktör’ün yıllık 50-55 bin arasında traktör satmasını bekliyoruz. Temettü dağıtma potansiyeline sahip olduğunu düşündüğümüz şirketin hisseleri için 39.2 TL hedef fiyatla yüzde 7 yükseliş potansiyeli öngörüyoruz. Önerimiz “kademeli alım” yönünde.
Arçelik: Son bir yılda kuvvetli ihracat ve TV satışlarıyla satış gelirlerini yüzde 37 artışla 2.78 milyar TL’ye ulaştırdı. Yılın ikinci çeyreğinde ise beklentilerin hafif üzerinde 166.8 milyon TL kar açıkladı. Aynı dönemde hammadde fiyatları ve düşük kar marjlı ürünlerin payının artması sonucunda karlılık oranı yüzde 10’dan 9.8’e geriledi. Önümüzdeki dönemde düşük seyredecek faiz oranları ve artacak konut talebi doğrultusunda beyaz eşya talebinin artacağını ve bunun da şirketi olumlu etkileyeceğini düşünüyoruz. Arçelik hisselerinde 10 TL hedef fiyatla yüzde 5 yükselme potansiyeli öngörüyoruz.