Tuğba SAYGIN / Gedik Yatırım Araştırma Uzmanı
“TSKB’nin yükseliş potansiyeli yüzde 23”
TSKB: 2010 karını 2009’a göre yüzde 21 artışla 212 milyon TL olarak açıkladı. Bankanın net faiz gelirleri 2009’a göre yüzde 15, komisyon gelirleri ise yüzde 88 artış gösterdi. 2010 yılı toplam aktifleri 2009’a göre yüzde 15 artışla 7.9 milyar, krediler de yüzde 23 artışla 4.8 milyar TL oldu. 2009’da yüzde 19.5 olan ortalama özkaynak karlılığı ise geçen yıl yüzde 18.4’e geriledi. TSKB, mevduat bankası statüsünde olmadığı için başlıca fon kaynağını yurtdışından aldığı krediler oluşturuyor. Dolayısıyla Merkez Bankası’nın mevduat munzam karşılıklarında yaptığı artışın yarattığı maliyet baskısı bu banka için geçerli değil. TSKB, bu yıl yüzde 25 kredi büyümesi, yüzde 17-18 özsermaye karlılığı ve 1.5-1.6 milyar dolar kredi plasmanı hedefliyor. “Alım” önerdiğimiz TSKB hisseleri için 3.20 TL hedef fiyatla yüzde 23 yükseliş potansiyeli öngörüyoruz. Beklentimiz “endeksin üzerinde getiri” şeklinde.
Hisse | Fiyat | Değişim(%) | Piyasa Değeri |
---|---|---|---|
AKBNK | 68,45 | 0,74 | 355.940.000.000,00 |
ALBRK | 8,25 | 0,49 | 20.625.000.000,00 |
GARAN | 137,80 | 1,03 | 578.760.000.000,00 |
HALKB | 26,48 | 1,07 | 190.252.922.552,16 |
ICBCT | 16,37 | 4,47 | 14.078.200.000,00 |
ISCTR | 14,03 | 1,52 | 350.749.579.100,00 |
SKBNK | 6,74 | -1,61 | 16.850.000.000,00 |
TSKB | 12,97 | -1,52 | 36.316.000.000,00 |
VAKBN | 27,56 | 0,88 | 273.282.797.173,88 |
YKBNK | 32,34 | 1,32 | 273.177.638.524,56 |
Finansingundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.finansingundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.finansingundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur. BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.