Seçim öncesi kazandıracak 16 hisse

20 / 25

---

Anadolu Sigorta: Türkiye Sigorta ve Reasürans Şirketleri Birliği (TSRŞB) verilerine göre, 2010 sonu itibariyle Türkiye toplam prim üretimi yüzde 13.61 artışla 14 milyar 129 milyon TL olarak gerçekleşti. Hayat dışı branşların toplam üretimdeki payı yüzde 85’e, prim üretimi ise 11 milyar 948 milyon TL’ye ulaştı. Ancak hayat dışı sektör, prim artışındaki bu başarısını karlılıkta yakalayamadı. Hazine Müsteşarlığı tarafından 2010 yılı üçüncü çeyreğinde uygulamaya alınan teknik karşılıklarda yapılan uygulama değişikliği, sektörün teknik karlılığını olumsuz etkiledi. Anadolu Sigorta’nın toplam prim üretimi bir önceki yıla göre yaklaşık yüzde 14 artışla 1 milyar 420 milyon TL’ye ulaştı. Şirketin 2010 yılındaki toplam pazar payı, elementer branşta yüzde 11.89 oldu. Anadolu Sigorta, 2010’da en yüksek primi yaklaşık 471 milyon lirayla kara araçları branşında üretti. Onu kara araçları sorumluluk ile yangın ve doğal afetler branşları izledi. Anadolu Sigorta hisseleri, sektöründe piyasa değeri/prim üretimi ve PD/DD oranına göre en ucuz hisselerden biri. 2011 yılının ilk iki ayında Anadolu Sigorta’nın prim üretimi, Ocak 2010’a göre yüzde 26 artarak 296 milyon TL oldu. Bu yıl da şirketin prim üretimindeki artışın devam etmesini, ancak teknik karşılıkların artmasıyla karlılığının hafif gerilemesini bekliyoruz. 2011 yılı net kar beklentimiz 48 milyon TL. Şirket için 2011 yılı tahmini rakamlarıyla hesapladığımız piyasa çarpanları 13.75 F/K ve 0.92 PD/DD düzeyinde. Hissede 1.56 TL hedef fiyatla “endeksin üzerinde getiri” öngörüyoruz.