Kar satışlarında 'AL' veren 11 hisse

8 / 15

---

Polat YAMAN / Galata Yatırım Araştırma Müdürü
“Trakya Cam, temel ve teknik analize göre ucuz”
Trakya Cam: Düzcam pazarında Türkiye lideri. İnşaat, otomotiv, enerji, beyaz eşya, mobilya ve tarım sektörlerine girdi sağlıyor. Büyüme stratejisi paralelinde rekabet gücünü artırmak isteyen Trakya Cam, pazardaki talebe cevap verecek yeni oto cam kapasitesi yaratmak amacıyla Romanya’da yatırım kararı aldı. Bu doğrultuda Romanya’da şirket alacak olan Trakya Cam, 55 milyon euro’yu aşan yatırım yapacak. Rusya’daki aktivitesinin de hızlanmaya başladığı görülüyor. Ciroda halen yüzde 17 pay alan yurtdışı gelirlerinin hızla artmasını bekliyoruz. Trakya Cam, yılın ilk yarısında cirosunda küçük bir artış sağlasa da özellikle enerji maliyetlerinin artmasıyla kar marjlarını düşürmüştü. Yılın ikinci yarısında bu maliyetler daha makul seviyelere geldi. Bu doğrultuda karlılık açısından olumlu beklentimiz var. İMKB’de defter değerinin yüzde 20 altında işlem gören Trakya Cam hisseleri, aynı zamanda cazip F/K oranıyla da dikkat çekiyor. Olumsuzlukların yeterince fiyatlandığını ve şirketin hem temel hem de teknik analize göre ucuz kaldığını düşünüyoruz. Trakya Cam hisselerinde 3.30 TL hedef fiyatla yüzde 50 yükseliş potansiyeli öngörüyoruz. Bank of America ve Unicredit gibi kurumlar da şirket hisseleri için tavsiyelerini “al” yönünde revize ettiler.