Hazine’den iki sukuk ihracı bekleniyor

2 / 5

---

Türkiye’deki ihraçlar milyar doları aşabilir
   
Albaraka Genel Müdür Yardımcısı Ayhan Keser, sektörde sadece bu yıl yapılacak sukuk ihraçlarının 1 milyar sınırını aşmasını beklerken “Sukukun ilerideki potansiyeli ile ilgili önemli bir gelişme daha var. SPK’nın şu an üzerinde çalıştığı ve yayımlanmayı bekleyen “Kira Sertifikaları Ve Varlık Kiralama Şirketlerine İlişkin Esaslar Tebliği Taslağı” bulunuyor. Bu tebliğ ile sadece kira sertifikası (icara sukuk) değil uluslararası uygulamalarda kullanılan bütün sukuk çeşitlerine ilişkin düzenleme yapılıyor. Bu da ilerleyen dönemlerde daha büyük sukuk ihraçlarının olmasını sağlayacaktır” dedi.
Keser, bugünlerde 10 yıl vadeli  200 milyon dolarlık bir sermaye benzeri sukuk ihracı işlemini tamamlamak üzere olduklarını dile getirdi. Keser, “2011 yılı sonunda 200 milyon dolarlık kira sertifikası ihracı için çalışmalarımızı tamamlamıştık. Fakat küresel ekonomideki artan riskler bu ihracı ertelememize neden olmuştu. 2012 yılında uluslararası piyasalardan temin ettiğimiz 450 milyon dolarlık murabaha sendikasyon kredisi ve elimizdeki gelire endeksli senetlerin itfasından kaynaklanan likidite nedeniyle yeni bir kira sertifikası ihracına gerek duymadık” dedi.
Keser, sadece katılım bankaları için değil özel sektör açısından da kira sertifikaları önemli bir fon toplama, menkul kıymetleştirme aracı olabileceğini belirtti. Bu yöntem ile büyük altyapı projelerinin de finanse edilebileceğine işaret eden Keser, katılım bankalarını özel sektöründe takip etmesini beklediklerinin altını çizdi.
Finansman sağlamak isteyen ve elinde sukuk ihracına kaynak oluşturacak varlıkları bulunan her şirketin gerekli koşulları sağlama suretiyle bu ürünü kullanabileceğine değinen Keser, “Uzun yıllar boyunca Körfez’deki sermaye birikimini ülkemize çekmekte başarılı olamadık. Çünkü onların yatırım yapacakları ürünler bizde bulunmamaktaydı. Hazine Müsteşarlığı’nın eylül ayında yaptığı kira sertifikası ihracına büyük bir talep geldi. Özellikle dolar cinsinden yapılacak olan ihraçlara Körfez’den ilgi olacaktır. Ancak ilgi sadece Körfez ile sınırlı değil, getirilerin düşük olduğu gelişmiş piyasalardan da ihraçlara yoğun ilgi var” dedi.
 
Gayrimenkul sertifikaları rakip değil
 
Gayrimenkul sertifikaları ortaklığa dayalı sukuk türlerine benzerlik gösterdiğini dile getiren Keser, “Fakat daha küçük konut projelerinde kullanılabilecek bir enstrüman. Sukukların daha fazla uygulama alanı bulunuyor. Hem eldeki varlıkların menkulleştirilmesi hem de büyük altyapı projelerinin finansmanı sağlanabilmektedir. Bu nedenle bir rakip olacağını düşünmüyorum. Zaten piyasaya baktığımızda daha çok yeni ve ilerlenecek büyük bir alan bulunmakta” açıklamasında bulundu. Keser, 2012 yılında uluslar arası piyasalardan 450 milyon dolarlık murabaha sendikasyon kredisi temin ettiklerini, bu sene de daha uygun bir maliyetle sendikasyon kredisini yenilemek istediklerini de dile getirdi.