Ana SayfaPara PiyasaHaftalık hisse önerileri---

Haftalık hisse önerileri

18 / 23
Haftalık hisse önerileri
14 Şubat 2011 - 11:28 www.finansingundemi.com

TSKB TSKB AL
Kapanış TRY: 2.82 YTL Hedef Fiyat TL/Yükselme Potansiyeli % : 3.06 TL 8.51% Piyasa Değeri. mn(TL): 1,974
Son çeyrekte net kar beklentilerin gerisinde kaldı.TSKB 2010 dördüncü çeyrekte 43 milyon TL net kar açıkladı. Bankanın son çeyrekteki net karı hem bizim hem de ortalama piyasa beklentisi olan 47 milyon TLnin altında kalırken önceki çeyreğe göre de %7 geriledi. Genel olarak kredilerdeki büyüme olumlu ve kredi spredleri halen iyi yerlerde. Kredi getirileri yaklaşık 50 baz puan artarak %5,1 oldu. Ancak menkul kıymet portföy getirisinde 187 baz puanlık düşüş net faiz marjının da gerilemesine neden oldu. Bankanın son çeyrekte net faiz marjı 60 baz puan daralarak %4 oldu. Halka arzlar nedeniyle ücret ve komisyon giderlerindeki artış karlılığı destekledi. Aktif kalitesi halen sektöre göre iyi yerlerde. Takipteki alacaklar oranı %0.5 ile oldukça düşük düzeyde. Son çeyrekte büyümeye rağmen kredi riskinde bir artış olmadı. TSKB hisseleri İMKB’nin kasım ayındaki satış baskısı sürecinde %16 üzerinde performans sergiledi. Daralan getiri potansiyeline karın düşük maliyet ve güçlü büyüme ile bankanın karlılığında önümüzdeki dönemlerde artış bekliyor ve olumlu görüşümüzü koruyoruz. TSKB hisseleri 2011 tahminlerimize göre 1,3x PD/DD ve 8,7x F/K çarpanlarıyla işlem görüyor.

ETİKETLER :
YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)
BU HABERLER DE İLGİNİZİ ÇEKEBİLİR
FİNANS HATTI
BANKA HİSSELERİ
Hisse Fiyat Değişim(%) Piyasa Değeri
AKBNK 67,10 -0,67 348.920.000.000,00
ALBRK 8,49 1,31 21.225.000.000,00
GARAN 125,80 -0,32 528.360.000.000,00
HALKB 44,40 -1,42 319.004.145.064,80
ICBCT 15,51 -1,08 13.338.600.000,00
ISCTR 12,45 -0,48 311.250.000.000,00
SKBNK 5,02 0,60 12.550.000.000,00
TSKB 9,84 2,07 27.552.000.000,00
VAKBN 33,18 -2,18 329.010.276.133,14
YKBNK 34,94 0,34 295.139.971.862,96
Finans Gundem