TSKB TSKB AL
Kapanış TRY: 2.82 YTL Hedef Fiyat TL/Yükselme Potansiyeli % : 3.06 TL 8.51% Piyasa Değeri. mn(TL): 1,974
Son çeyrekte net kar beklentilerin gerisinde kaldı.TSKB 2010 dördüncü çeyrekte 43 milyon TL net kar açıkladı. Bankanın son çeyrekteki net karı hem bizim hem de ortalama piyasa beklentisi olan 47 milyon TLnin altında kalırken önceki çeyreğe göre de %7 geriledi. Genel olarak kredilerdeki büyüme olumlu ve kredi spredleri halen iyi yerlerde. Kredi getirileri yaklaşık 50 baz puan artarak %5,1 oldu. Ancak menkul kıymet portföy getirisinde 187 baz puanlık düşüş net faiz marjının da gerilemesine neden oldu. Bankanın son çeyrekte net faiz marjı 60 baz puan daralarak %4 oldu. Halka arzlar nedeniyle ücret ve komisyon giderlerindeki artış karlılığı destekledi. Aktif kalitesi halen sektöre göre iyi yerlerde. Takipteki alacaklar oranı %0.5 ile oldukça düşük düzeyde. Son çeyrekte büyümeye rağmen kredi riskinde bir artış olmadı. TSKB hisseleri İMKB’nin kasım ayındaki satış baskısı sürecinde %16 üzerinde performans sergiledi. Daralan getiri potansiyeline karın düşük maliyet ve güçlü büyüme ile bankanın karlılığında önümüzdeki dönemlerde artış bekliyor ve olumlu görüşümüzü koruyoruz. TSKB hisseleri 2011 tahminlerimize göre 1,3x PD/DD ve 8,7x F/K çarpanlarıyla işlem görüyor.
Hisse | Fiyat | Değişim(%) | Piyasa Değeri |
---|---|---|---|
AKBNK | 68,45 | 0,74 | 355.940.000.000,00 |
ALBRK | 8,25 | 0,49 | 20.625.000.000,00 |
GARAN | 137,80 | 1,03 | 578.760.000.000,00 |
HALKB | 26,48 | 1,07 | 190.252.922.552,16 |
ICBCT | 16,37 | 4,47 | 14.078.200.000,00 |
ISCTR | 14,03 | 1,52 | 350.749.579.100,00 |
SKBNK | 6,74 | -1,61 | 16.850.000.000,00 |
TSKB | 12,97 | -1,52 | 36.316.000.000,00 |
VAKBN | 27,56 | 0,88 | 273.282.797.173,88 |
YKBNK | 32,34 | 1,32 | 273.177.638.524,56 |
Finansingundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.finansingundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.finansingundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur. BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.