Görünüm ve Degerleme
Hürriyet’in cirosunun 2012’de %7 artarak 932milyon TL’ye ulasmasını, TME’in cirosunun %10, TME dısı cironun %5 artmasını bekliyoruz. Sıralı olarak FAVÖK marjlarının %12 ve %16,5 olmasını bekliyoruz.
Satıs ile ilgili haberlerin ortadan kalkması, güçsüz TL, artan kagıt fiyatları ve zayıf ekonomik görünüm, Hürriyet’in hisse performansını 2011’de olumsuz etkiledi ve piyasaya gore %50 daha kötü performans gösterdi. 2012 FD/ FVAÖK çarpanı 7.3x, olan Hürriyet, yurtdısındaki benzer sirketlere göre %8 iskontolu olarak islem görüyor. TL’nin güçlenmesi, ekonomik görünümün düzelmesi durumunda hisseye kısa zamanda ilginin artabilecegini düsünüyoruz. Ayrıca Çalık grubunun medya varlıklarını satısı sürecinde çıkacak fiyatlar da Hürriyet hissesine ilgi uyandırabilir. Sirket için AL tavsiyemizi koruyoruz.
Hisse | Fiyat | Değişim(%) | Piyasa Değeri |
---|---|---|---|
AKBNK | 69,70 | 1,31 | 362.440.000.000,00 |
GARAN | 137,40 | 1,33 | 577.080.000.000,00 |
HALKB | 26,76 | -0,59 | 192.264.660.403,92 |
ICBCT | 15,67 | 0,64 | 13.476.200.000,00 |
ISCTR | 14,11 | 1,73 | 352.749.576.700,00 |
SKBNK | 6,94 | -3,61 | 17.350.000.000,00 |
TSKB | 13,17 | 1,31 | 36.876.000.000,00 |
VAKBN | 27,60 | 0,44 | 273.679.434.034,80 |
YKBNK | 32,08 | 0,63 | 270.981.405.190,72 |
Finansingundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.finansingundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.finansingundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur. BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.