Sektörün ilk yarı sonuçları ve tahminlerimize göre, Halkbank’ın 3Ç11’de çeyreksel bazda %8 ile sınırlı bir kar daralması yaşamasını öngörüyoruz. Bu oran araştırma kapsamımızda yer alan bankalar için %32 seviyesinde bulunuyor. Bankanın göreceli olarak daha düşük TÜFE’ye endeksli bono pozisyonu bulunması net faiz marjının Mayıs‐ Temmuz döneminde TÜFE’de yaşanan düşüşten sınırlı biçimde olumsuz etkileneceğini gösteriyor. Net faiz marjında çeyreksel bazda yalnızca 11 baz puanlık erozyon öngörürken net faiz gelirlerinde çeyreksel bazda %3 büyüme öngörüyoruz.
BDDK’nın ara dönem sonuçlarına göre sektörde döviz ve swap işlemlerine dayalı ciddi zararlar oluştu. Ancak Halkbank’ta böyle bir zarar beklemiyoruz. Bu nedenle provizyon iptal gelirlerinde düşüş ve ayrılan provizyonlarda artış öngörmemize rağmen karlılığındaki düşüşün benzerlerine kıyasla sınırlı kalacağını düşünüyoruz.
Hisse | Fiyat | Değişim(%) | Piyasa Değeri |
---|---|---|---|
AKBNK | 69,70 | 1,31 | 362.440.000.000,00 |
GARAN | 137,40 | 1,33 | 577.080.000.000,00 |
HALKB | 26,76 | -0,59 | 192.264.660.403,92 |
ICBCT | 15,67 | 0,64 | 13.476.200.000,00 |
ISCTR | 14,11 | 1,73 | 352.749.576.700,00 |
SKBNK | 6,94 | -3,61 | 17.350.000.000,00 |
TSKB | 13,17 | 1,31 | 36.876.000.000,00 |
VAKBN | 27,60 | 0,44 | 273.679.434.034,80 |
YKBNK | 32,08 | 0,63 | 270.981.405.190,72 |
Finansingundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.finansingundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.finansingundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur. BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.