Küresel tahvil ihraçlarında rekor!

Küresel piyasalarda halka açık sendikasyonlu tahvil ihraçları, borçlanıcıların güçlü yatırımcı talebinden yararlanarak nispeten düşük finansman maliyetlerini kilitleme isteğiyle rekor bir tempoya ulaştı. Toplam ihraç hacmi kısa sürede 1 trilyon dolara ulaştı.

Bloomberg News verilerine göre söz konusu eşik, Oracle Corp.’un yılın en büyük kurumsal borçlanması olarak kayda geçen 25 milyar dolarlık tahvil ihracıyla pazartesi günü geride bırakıldı. Küresel ihraçlar 2024’te 1 trilyon dolara 7 Şubat’ta ulaşırken, geçen yıl bu seviye 11 Şubat’ta görülmüştü.

Bu yıl gerçekleşen toplam ihraçların yüzde 40’tan fazlasını kamu kesimi tarafından yapılan tahvil satışları oluşturdu. Finansal kuruluşlar ise yaklaşık yüzde 35’lik payla ikinci sırada yer aldı. Goldman Sachs Group Inc.’in 16 milyar dolarlık rekor büyüklükteki işlemi de bu gruptaki dikkat çeken ihraçlar arasında yer aldı.

Kurumsal cephede AT&T Inc. ve IBM Corp. da geçen hafta piyasaya yüksek tutarlı tahvil satışlarıyla çıktı. JPMorgan stratejistleri, teknoloji, medya ve telekomünikasyon sektörlerinde şubat ve mart aylarının son dört yılın en yoğun ihraç dönemleri olarak öne çıktığına dikkat çekti.

2026 yılına güçlü bir başlangıç yapan tahvil piyasasında, euro cinsinden borçlanmalar ile ABD’nin yüksek kaliteli kurumsal tahvilleri açısından en hareketli ocak ayı kaydedildi. Özellikle 7 Ocak, Avrupa tahvil piyasalarında bugüne kadar görülen en yüksek günlük ihraç hacmine sahne oldu.

TCMB’nin tahvil programı yakından izleniyor

BlackRock'tan yatırımcılara kritik tahvil uyarısı