HSBC’de riskli krediler rekor seviyede

FINANSINGUNDEMI.COM – DIŞ HABERLER SERVİSİ

HSBC’nin Hong Kong’daki ticari gayrimenkul kredi portföyünün neredeyse dörtte üçü haziran sonu itibariyle uyarı sinyalleri veriyor. Financial Times’ın haberine göre, Avrupa’nın en büyük bankası bölgede perakende harcamalarda devam eden uzun süreli durgunluk ve ofislere olan talepteki zayıflama nedeniyle zor durumda kaldı.

HSBC, Hong Kong’un en büyük kredi sağlayıcısı konumunda. Bölge, Londra merkezli banka için coğrafi açıdan da en büyük gelir kaynağı. HSBC’nin Hong Kong’daki 234 milyar dolarlık kredi portföyünün 32 milyar dolarlık kısmı ticari gayrimenkul kredilerinden oluşuyor.

Ticari gayrimenkul danışmanlık şirketi Cushman & Wakefield’a göre, Hong Kong’daki birinci sınıf ofis kiraları 2022’den bu yana yüzde 20’den fazla düştü ve boş ofislerin oranları yüzde 19 ile rekor seviyelere ulaştı.

FT haberine göre HSBC’den yapılan açıklamada bankanın borçluların temerrüde düşme olasılığını tahmin eden bir modeli güncellediğini bildirdi. Yeni hesaplamada kredi riski artmış olarak işaretlenen Hong Kong ticari gayrimenkul kredilerinin miktarının yılın başından bu yana neredeyse üç kat arttığı görülüyor. Söz konusu kredilerin miktarı 6,5 milyar dolardan 18,1 milyar dolara yükselmiş.

Kredi riski yüksek olan krediler hâlen geri ödenmeye devam ediyor olsa ‘karşılıksız’ olarak nitelendirilen kredilerin tutarı da 4,5 milyar dolardan 5,1 milyar dolara yükseldi.

CBRE Sermaye Piyasaları Başkanı Reeves Yan “Bankalar bu yıl sorunlu kredilerini temizleme konusunda daha agresif davranıyor. İkinci çeyrekte, işlemlerin yaklaşık yarısının mali açıdan zor stresli olduklarını görüyoruz” açıklamasında bulundu

Sorunlu kredilerdeki artış HSBC’nin Hong Kong ticari gayrimenkul kredilerinin yüzde 73’ünün ya sorunlu olduğunu ya da artan kredi riski taşıdığını gösteriyor. Bu oran, bir yıl öncesine kadarsa yüzde 30’un altındaydı. HSBC, ikinci çeyrekte beklenen kredi kayıpları için 1,1 milyar dolar ayırdı. Bu paranın 400 milyon dolarlık kısmı Hong Kong ticari gayrimenkul risklerine yönelikti.

Morningstar Asya Finans Analisti Michael Makdad, “Açıkça görülüyor ki Hong Kong’da bir dizi zor durumda gayrimenkul şirketi var. Bu durum bir süredir ciddi uyarı sinyalleri veriyor” dedi.

Haziran sonunda 11 milyar dolarlık re-finansman sağlayan köklü aile holdinglerinden New World Development gibi büyük gayrimenkul geliştiricileri, yerel gayrimenkul piyasasındaki stresin odak noktası oldu. Piyasanın gerilemesi sırasında, büyük geliştiriciler gayrimenkul portföylerinin değerinin milyarlarca dolar düşmesi gerçeğiyle karşı karşıya kaldı.

Ancak analistlere göre HSBC’nin yaşadığı zorlukların önemli bir kısmı, bankanın yerel Hong Kong kredi sağlayıcısı Hang Seng Bank’ten kaynaklanıyor. Analistler bankanın daha küçük gayrimenkul geliştiricilerine ve piyasa oyuncularına daha fazla kredi verdiğine dikkat çekiyor. Bu şirketlerden bazıları şu anda ciddi mali sıkıntılarla karşı karşıya.

FT haberinde yer alan Goldman Sachs’ın hesaplamalara göre, Hang Seng’in sorunlu kredi oranı haziran sonunda yüzde 6,7’ye ulaştı. Bu oran, 1999 Asya Mali Krizi de dahil olmak üzere, bugüne kadarki en yüksek seviye oldu.

Hong Kong’daki küçük gayrimenkul geliştiricileri de yüksek borç ve baskı altındaki kârlar nedeniyle zorlanıyor. Bölgedeki Hibor (Hong Kong Bankalararası Faiz Oranı) borçlanma faizinde yaşanan kısa süreli düşüş, gayrimenkul şirketleri için kalıcı bir fayda sağlamadı.Goldman Sachs analisti Gurpreet Singh Sahi de sorunun özel olarak ticari gayrimenkul alanındaki küçük ve orta ölçekli şirketlerde yaşanmakta olduğunu vurguluyor.

Bazı analistler, Jane Street ve Hong Kong Borsası gibi kurumların gerçekleştirdiği büyük ofis alımlarını örnek göstererek, dünyanın en pahalı gayrimenkullerinden bazılarına sahip Hong Kong’da talebin toparlanmasıyla krizin dip noktasına ulaşıldığına dair işaretler olduğunu belirtti.

HSBC Üst Yöneticisi Georges Elhedery, geçen hafta analistlere yaptığı açıklamada, bankanın Hong Kong’daki gayrimenkul müşterilerinin “kısa vadeli bazı zorluklarla” başa çıktığını söyledi.

Elhedery, “Ancak orta ve uzun vadede, Hong Kong’daki arz-talep dinamikleri ile Hong Kong gayrimenkullerinin genel cazibesine olan güvenimiz tam. Bu nedenle yapıcı ve iyimser olmaya devam ediyoruz” açıklamasında bulundu.

HSBC'nin kârı düştü!

Goldman Sachs Avrupa kadrosunu büyütüyor

HSBC, İngiltere hayat sigortası birimini sattı