Credit Suisse’in mirası Santender’a kaldı

FINANSINGUNDEMI.COM – DIŞ HABERLER SERVİSİ

Credit Suisse’in yıldız bankacıları, Santander’in saflarına geçerek yüksek profilli özel amaçlı satın alma şirketlerinin halka arzlarında lider rol üstlenmesine yardımcı oldu. Bu durum, İspanyol bankasının Wall Street’te daha güçlü bir oyuncu olma hedefini öne çıkarıyor.

Santander, son aylarda birçok özel amaçlı satın alma şirketinin (SPAC) halka arzında aracı banka (sole bookrunner) olarak duyuruldu.

SPAC’lerin arkasındaki isimler arasında 2020 ve 2021’deki büyük halka arz patlaması sırasaında öne çıkan milyarder yatırımcılar Alec Gores, Bill Foley ve son olarak Chamath Palihapitiya gibi tanıdık isimler bulunuyor.

Santender’ın yükselişi, 2023’te rakibi UBS tarafından devralınan Credit Suisse’ten transfer edilen bankacıların etkisini yansıtıyor. Bu gibi isimler arasında Wall Street’in en tanınmış SPAC bankacılarından Niron Stabinsky ve Santander’in kurumsal ve yatırım bankacılığı başkanı David Hermer de yer alıyor.

CEO Ana Botín yönetiminde Santander, son yıllarda kurumsal ve yatırım bankasında önemli bir genişleme sürecine girdi. Bölüm, 2025’in ilk altı ayında 4,4 milyar euro gelir elde ederek 2020’nin aynı dönemine kıyasla gelirlerini yaklaşık üçte iki oranında artırdı.

Şirket açıklamalarına göre Santander, yılın ilk yarısında beş SPAC halka arzında aracı banka olarak görev aldı.

SPAC’ler, ilk halka arz yoluyla sermaye toplayan ve birleşecek özel bir şirket arayan yatırım araçlarıdır. Bu yöntem, genellikle “arka kapıdan halka arzı” olarak adlandırılan bir süreçle şirketleri borsaya taşır.

Yıllarca sermaye piyasalarının göz ardı edilen bir köşesi olan bu yöntem, merkez bankalarının faiz oranlarını düşürdüğü korona virüs pandemisi sırasında rekor seviyelere ulaşan SPAC patlamasıyla yeniden popüler oldu. Stabinsky, SPAC’lere olan ilginin zirve yaptığı 2021’de “Bay SPAC” olarak tanınıyordu.

SPAC piyasası o tarihten bu yana önemli ölçüde soğudu. SPAC yoluyla halka açılan şirketlerin çoğu, yatırımcıların 10 dolar karşılığında satın aldığı hisse fiyatlarının altında işlem görüyor. Birleşecek şirket bulamayan birçok SPAC, yatırımcılara paralarını geri vermek zorunda kaldı.

Çoğu büyük yatırım bankası da SPAC halka arzlarının garantörlüğünden geri çekildi. Bu da Santander ve kripto alanında birçok büyük işlem yöneten Cantor Fitzgerald ile Cohen & Co ve BTIG gibi daha küçük şirketler için fırsat yarattı.

Özellikle Palihapitiya, Credit Suisse’in uzun süredir müşterisiydi. Virgin Galactic, gayrimenkul grubu Opendoor ve Clover Health ile birleşimi içeren SPAC işlemlerinde düzenli olarak Credit Suisse’i kullandı.

Bu şirketler şu anda listeleme fiyatlarının çok altında işlem görüyor olsa da Palihapitiya için çevrimiçi kredi kuruluşu SoFi ile yapılan birleşme daha başarılı oldu.

Düzenleyici dosyalara göre Santander, Palihapitiya’nın son halka arzı American Exceptionalism Acquisition Corp A’da toplanan toplam fonların %6’sını kazanacak. Hedeflenen fonlama gerçekleşirse bu rakam yaklaşık 15 milyon dolar olacak.

Ancak Santander’in bu ücreti alabilmesi için SPAC’in uygun bir firmayla birleşmesi gerekiyor. Anlaşmanın şartları bankaların bir hedef şirket bulma motivasyonunu artırması açısından önemli. SPAC’in ilk halka arzından Santander sadece 250 bin dolarlık mütevazı bir ücret elde edecek.

Santander, yaptığı açıklamada son yıllarda yatırım bankacılığı hizmetini güçlendirmek için işe alımlar gerçekleştirdiğini ve “Santander’in iş ağını ve disiplinli risk yönetimlerini kullanarak tutarlı ve kârlı büyüme yaratmaya devam etmeyi” hedeflediğini belirtti.

Fitch’ten Avrupa bankaları raporu!

Fransa’daki siyasi kriz bankaları da vurdu

Santender’dan 250 milyon dolarlık yatırım bankacılığı atağı