Borsa düştü, döviz yükseldi

İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda (İMKB) işlem gören hisse senetleri geçen hafta ortalama yüzde 1,91 oranında değer yitirdi.
Geçen hafta dünya piyasalarında Noel tatili öncesinde genel olarak yatay bir seyir hakim oldu.
Haftaya, Çin'in bazı endişelerin aksine politika faizinde bir artışa gitmemesiyle olumlu başlayan piyasalarda, sonraki günlerde Euro bölgesine ilişkin endişelerin yeniden artmasıyla bu hava dengelendi. Bu endişelerin artmasında Standard&Poors'un Belçika'nın kredi notu görünümünü durağandan negatife çevirmesi, Moody's'in İspanya'nın kredi notunu olası bir indirim için değerlendirmeye aldığını açıklaması ve yine Moody's'in İrlanda'nın kredi notunu 5 kademe birden indirmesi etkili oldu. Bu gelişmeler neticesinde EUR/USD paritesi 1,35'ten 1,3180'e kadar geriledi.
AB liderler zirvesi endişeleri bir nebze azalttı ancak soru işaretleri sürüyor: Zirvede 2013 yılından sonrası için kalıcı bir kriz çözüm mekanizması oluşturulması konusunda anlaşıldı. Ancak yapılan açıklamada mekanizmaya ilişkin detay verilmedi.
Bu nedenle zirvenin bu ülkelerin yüksek borçlanma maliyetlerinin düşmesine önemli bir katkı sağlayamayacağı yorumları yapıldı. Nitekim İspanya'nın 10 yıllık devlet tahvili yüzde 5,8 ile tarihinin en yüksek seviyelerine ulaşırken, İrlanda ve Portekiz'in tahvil faizleri de yeniden yükselişe geçti. Halihazırda Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) bu ülkelerden tahvil alımına devam etmek dışında bir yöntem seçeneği bulunmuyor.
ABD'de S&P 500 endeksi haftanın ilk dört işlem gününde yüzde 1 civarında sınırlı bir yükseliş kaydederek Lehman Brothers'ın iflas ettiği Eylül 2008'den sonraki en yüksek seviyelerine ulaştı. Avrupa borsalarında da oldukça sınırlı yükselişler görülürken, Almanya'nın DAX endeksi Mayıs 2008'den (kriz öncesi) bu yana en yüksek seviyelerinde bulunuyor.
Yurt içinde ise İMKB 100, geçen hafta da dünya borsalarından ayrışarak gerilemesini sürdürdü. TCMB, politika faizlerini yüzde 6,50'ye indirdiği toplantıda bankaların kısa vadeli mevduatları için zorunlu karşılık oranlarını artırdı. Bu kararın ardından İMKB'de haftanın son günü de kayıplar sürdü. MSCI Türkiye endeksinin yıl başına göre değer kazancı Kasım ayında yüzde 50'ye ulaşmışken, bu kazanç yüzde 23'e gerilemiş durumda. Yıl başından bu yana gelişmekte olan ülkelerin borsalarını izleyen MSCI World yüzda 8 ve gelişmekte olan ülkeleri izleyen MSCI Emerging yüzde 12 yükselmiş durumda. İMKB'de son haftalarda görülen satışlarda yüksek priminin yanı sıra yıl sonuna doğru gelen kar satışlarının da etkisi olduğu değerlendirmeleri yapılıyor.
Bu hafta gösterge tahvil yüzde 7,25 ile tarihi dip seviyelerini gördü. Dolar/TL ise hem doların euroya karşı değer kazanmasının hem de TL'den bir miktar çıkışın etkisiyle yükselerek 1,54 seviyelerine geldi. Döviz sepeti de son 5 ayın en yüksek seviyesine çıkarken (1.79), Türkiye'nin güçlü makro temelleri nedeniyle sepetteki dalgalanmanın orta vadede kalıcı bir yukarı trende dönüşmesi olasılığı düşük görülüyor.
ABD'de bu hafta açıklanan makro veriler olumlu gerçekleşirken, ABD ekonomisinin canlanmasına ilişkin beklentilerle bu ülkenin devlet tahvili getirilerindeki yükseliş sürdü ve 10 yıllık tahvil getirisi yüzde 3,53 ile Mayıs ayından bu yana en yüksek seviyelerine ulaştı.
Emtia piyasalarında doların değer kazanmasına bağlı olarak düşüşler görüldü. Altın fiyatı haftalık yüzde 1'e yakın düşüşle ons başına 1.375,80'den kapandı. Petrol fiyatı ise haftalık yüzde 1,3 gerileyerek varil başına 88 dolar seviyelerinde bulunuyor.
İMKB, haftaya yüzde 2,50'lik artışla başladı. Salı günü de ortalama yüzde 0,19 yükselen endeks haftanın kalan üç gününde geriledi. Hisse senetleri çarşamba günü ortalama yüzde 1,52, perşembe günü ortalama yüzde 1,63 ve cuma günü de ortalama yüzde 1,41 oranında değer yitirdi.

-GELECEK HAFTA-

İMKB 100 Endeksinin yükselen trendi daha önce kırdığına işaret eden uzmanlar, endeks için yeni desteklerin 62.500 ve 60.000 seviyeleri olarak görüldüğünü, haftalık işlemler için dirençlerin ise 64.900 ve 65.100 seviyelerinde bulunduğunu kaydediyor.

-ÖZETLE PİYASALAR-

İMKB Tahvil ve Bono Piyasasındaki oranlarda düşüş eğilimi ağır bastı ve tarihi dip seviyeler görüldü. Türk Lirası karşısında haftalık bazda dolar ve avro arttı. Altın fiyatları da haftayı artışla tamamladı. Mevduat faizlerinin ortalamalarında herhangi bir değişim olmadı.
Hisse senetleri haftalık bazda ortalama yüzde 1,91 oranında değer yitirdi. 24 ayar külçe altının gram satış fiyatı yüzde 1,95, Cumhuriyet altınının satış fiyatı da yüzde 1,57 yükseldi. Yatırım fonlarının seyrini izleyen A.A Fon Endeksi geçen hafta yüzde 0,01 oranında düşüş gösterdi. Önceki hafta sonundaki oranlara göre, 1 aylık mevduat faizinin haftalık net getirisi yüzde 0,13, haftalık reponun net getirisi yüzde 0,11 olarak gerçekleşti.

-BORSA ENDEKSLERİ-

İMKB 100 Endeksi, hafta boyunca 1.234,84 puan düşerek 64.759,02 puandan 63.524,18 puana indi. Hisse senetlerindeki haftalık ortalama düşüş yüzde 1,91 oldu.
İMKB Mali Endeks 3.314,72 puan düşerek 98.995,07 puandan 95.680,35 puana gerilerken, İMKB Sanayi Endeksi 324,72 puan artarak 49.860,53 puandan 50.185,25 puana ve İMKB Hizmetler Endeksi 499,51 puan artarak 41.101,36 puandan 41.600,87 puana çıktı.
Böylece, mali grup hisseler ortalama yüzde 3,35 oranında değer yitirirken, sanayi grubu hisseler ortalama yüzde 0,65 oranında ve hizmetler grubu hisseler ortalama yüzde 1,22 oranında değer kazandı.

-KAZANANLAR VE KAYBEDENLER-

Borsada geçen hafta işlem gören 346 hisse senedinden 147'si değer kazanırken, 172 hisse senedi değer yitirdi, 27 hissenin değeri değişmedi.
Geçen hafta en yüksek oranlı artış, yüzde 56,84 ile Ege Endüstri hisselerinde gerçekleşti. Yüzde 35,90 oranındaki artışla Gözde Finansal Hizmetler hisseleri ikinci ve yüzde 26,79'luk artışla da İzocam hisseleri üçüncü olarak sıralandı.
En yüksek oranlı gerileme ise yüzde 12,50'lik düşüşle Ceylan Yatırım Holding hisselerinde oldu. Gediz İplik hisseleri yüzde 11,30'luk düşüşle ikinci ve Burçelik Vana hisseleri yüzde 10,28'lik düşüşle üçüncü sırada yer aldı.

-DÖVİZ-

Geçen hafta Türk Lirası karşısında bütün döviz birimlerinin fiyatı arttı. İstanbul serbest piyasada önceki hafta sonuna göre ABD Dolarının Türk Lirası satış fiyatı 0,0370 lira ve yüzde 2,46 artarak 1,5430 liraya, avronun satış fiyatı 0,0520 lira ve yüzde 2,62 artarak 2,0400 liraya çıktı.
İngiliz Sterlinin satış fiyatı 0,0200 lira ve yüzde 0,84 artarak 2,4000 liraya ve İsviçre Frangının satış fiyatı 0,0700 lira ve yüzde 4,58 artarak 1,6000 liraya yükseldi.
Bugün öğle saatlerinde ise İstanbul serbest piyasada ABD Doları 1,5460 liradan, avro 2,0360 liradan, İngiliz Sterlini 2,4100 liradan ve İsviçre Frangı da 1,6050 liradan satılıyor.

-ALTIN-

Haftalık bazda, Kapalıçarşı'da alınıp satılan 24 ayar külçe altının gram satış fiyatı yüzde 1,95, Cumhuriyet altınının satış fiyatı yüzde 1,57 arttı.
Cuma günü kapanış itibariyle külçe altının gram satış fiyatı 67,95 liraya, Cumhuriyet altınının satış fiyatı da 453,00 liraya çıktı.
İstanbul Altın Borsası'nda (İAB) 24 ayar altının gram fiyatı da yüzde 1,32 artarak 67,650 lira oldu.

-YATIRIM FONLARI-

Yatırım fonlarına katılma belgeleri önceki hafta sonuna göre ortalama yüzde 0,01 oranında değer yitirdi.
Yatırım fonlarının fiyat seyrini izleyen A.A Bileşik Fon Endeksi geçen hafta boyunca 102 puan düşerek 1.044.397 puandan 1.044.295 puana indi.
Geçen haftanın en çok değer kazanan katılma belgeleri, yüzde 3,88'lik artışla Strateji A Tipi Risk Yönetimi Hisse Fon, yüzde 2,62'lik artışla Global B Tipi Değişken Fon ve yüzde 2,48'lik artışla HSBC Bank Koruma Amaçlı Şemsiye Fonuna Bağlı Anapara Koruma Amaçlı 8. Alt Fon olarak sıralandılar.
Haftanın en çok değer yitiren üç katılma belgesi ise yüzde 3,47'lik düşüşle İş A Tipi Mali Endeks Fon, yüzde 3,16'lık düşüşle Turkish Yatırım A Tipi Değişken Fon ve yüzde 3,13'lük düşüşle ING Bank A Tipi İMKB 30 Endeks Fon oldular.

-TAHVİL-BONO-FAİZ-REPO-

İMKB Tahvil ve Bono Piyasasında oluşan ağırlıklı ortalamalar üzerinden yapılan hesaplamalara göre, çeşitli vadelerdeki kağıtların haftalık net getirileri yüzde 0,12 ile yüzde 0,14 arasında oldu.
Geçen hafta, mevduat faizlerinin ortalamalarında herhangi bir değişim olmadı. Önde gelen ve değerlendirmeye alınan 10 kamu ve özel bankanın faiz oranlarının ortalamaları üzerinden yapılan hesaplamalara göre, bir önceki hafta sonu geçerli olan oranlar itibariyle 1 ay vadeli mevduat faizinin haftalık net getirisi yüzde 0,13'ü buldu.
Önceki hafta sonunda İMKB Repo Ters Repo Pazarı'nda ağırlıklı ortalama faizi yüzde 6,5 dolayında bulunan haftalık reponun net getirisi de yüzde 0,11 olarak gerçekleşti.