BDDK'dan bankalara tahvil ihraç izni

BDDK'nın yayınladığı bankaların TL cinsi Tahvil/Bono ihraçları hakkında usul ve esaslar şöyle: Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulunun 30/09/2010 tarih ve 3875 sayılı Kararı ile denetim otoritelerince hızlı büyüme ve önemli risk yoğunlasması olusturma potansiyeli olan alanların takip edilmesi ve bu alanlara iliskin ihtiyatlı tedbirler alınması gerekliliği göz önünde bulundurularak, ilk asamada gelisen tahvil piyasasının gözlemlenmesi sürecinde, halka arz edilip edilmediğine bakılmaksızın bankaların Türk Lirası cinsinden tahvil ve bono ihraçlarının (ihraç) asağıda belirtilen usul ve esaslar çerçevesinde gerçeklestirilmesi, 5411 sayılı Bankacılık Kanununun 43 üncü maddesinin birinci fıkrası, 87 nci maddesinin sekizinci fıkrası ve 93 üncü maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca uygun bulunmustur. a) İhraççı bankanın, basvuru tarihi itibarıyla sermaye yeterliliği rasyosunun %12’nin altında olmaması, b) Halka arz edilmek suretiyle yapılacak ihraçlarda, tasarruf mevduatı veya katılım fonu gibi yatırılan paranın sigorta kapsamında olduğu gibi bir yanılgıya yol açılmamasını teminen, ihraç ile borçlanılacak tutarın Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonuna tabi olmadığı hususunda özellikle küçük yatırımcının ayrıntılı ve yazılı biçimde bilgilendirilmesinin sağlanması, c) Banka tarafından, ihraca iliskin fayda ve maliyet analizini, ihracın bankanın mali bünyesine etkisini, olası stres kosulları da dikkate alınarak ihraçtan kaynaklanabilecek risklere iliskin detaylı değerlendirmeleri ve söz konusu risklerin ölçülmesi, izlenmesi ve kontrol edilmesinde izlenecek uygulama usullerini içeren bir raporun ihraçtan önce Kuruma sunulması, d) İhraççı bankanın ihraçtan önce 5411 sayılı Bankacılık Kanununda yer alan kurumsal yönetim hükümleri ile koruyucu hükümlere aykırılığının tespit edilmemis olması veya varsa bulunan aykırılığın giderilmis olması, e) Banka bazında borçlu sıfatıyla doğrudan gerçeklestirilecek ihraçlara iliskin nominal limitin asağıda belirtilen formüller çerçevesinde hesaplanması ve kalkınma ve yatırım bankalarının bu limitten muaf tutulması, f) Sermaye benzeri borçlar kapsamında ihraç edilecek menkul kıymetler ile ipotek ve varlık teminatlı menkul kıymetlerin ihraç limitinin dısında tutulması, g) Bankalarca daha önce yapılan ve tedavülde olan ihraçların nominal tutarının, yeni ihraç limitinin hesaplanmasında bir indirim kalemi olarak dikkate alınması. İhraç Limiti Hesaplama Formülü Hakkında İlave Açıklama Tahvil/bono ihracına iliskin olarak Kurumumuz değerlendirmeleri ve banka bazında yapılan etki analizi kapsamında, tahvil ihracına iliskin sınırlandırmanın sadece özkaynak, aktif büyüklüğü, sermaye yeterliliği gibi tek bir gösterge üzerine kurulmasının çesitli dezavantajları da beraberinde getirdiği görülmektedir. Bankaların mali gücünün bir göstergesi ve pasif yapısının önemli bir unsuru olan özkaynak kalemi ile bankacılık faaliyetlerinde istikrarlı bir fon kaynağı olan ve son finansal kriz döneminde özellikle likidite açısından bu niteliği bir kez daha teyit edilmis olan tasarruf mevduatı Đhraç Limiti Hesaplamaya Esas Tutar’ın (İLHET) ana bilesenlerini olusturmaktadır. Küresel finansal düzenleme reformları bağlamında tekrar gündeme gelen sermaye yeterliliğinin güçlendirilmesi ve piyasaların kontrollü büyümesi esasları ile yapılan etki analizleri dikkate alınarak bahse konu İLHET tutarının bankanın sektör içerisindeki payı ve sermaye yeterlilik rasyosu çerçevesinde düzeltilmesinin uygun olacağı kanaatine varılmıstır. Dolayısıyla, bankaların tahvil bono ihracına iliskin sınırlama getirilmesinde; özkaynak, tasarruf mevduatı, aktif büyüklüğü ve sermaye yeterliliği oranının dikkate alındığı dinamik bir fonksiyonun kullanılmasının yerinde olacağına karar verilmistir. Yukarıda belirtilen formülasyon çerçevesinde yapılan hesaplamalar neticesinde, mevcut durumda bankacılık sektörünce (kalkınma ve yatırım bankaları hariç) ihraç edilebilecek toplam tahvil/bono tutarının 51 milyar TL’nin biraz üzerinde olduğu görülmektedir.