"Migros'ta hedefimiz 27,64 TL"
Başak Dinçkök
İş Yatırım Analisti
"Migros için 27,64 TL hedef fiyat ile 'al' önerisi veriyoaız. Şirketin ilk çeyrekteki 28 milyon TL'lik net zarar rakamı, beklentimiz olan 19 milyon TL ve piyasa beklentisi olan 17 milyon TL'nin üstünde gerçekleşti. FVAÖK ise 122 milyon TL ile hem 133 milyon TL'lik beklentimizin hem de 128 milyon TL'lik piyasa beklentisinin altında geldi. Şirketin kıdem tazminatı karşılıklarını dâhil ederek hesapladığı farklı bir FVAÖK tanımı olduğunu ve buna göre 144,8 milyon TL FVAÖK açıkladığını da belirtelim. Migros ilk çeyrekte hızlı mağaza büyümesiyle yıllık yüzde 16 artışla 2,4 milyar TL satış geliri açıkladı. Brüt kâr marjı 2015 ilk çeyreğe göre 0,4 puan artışla yüzde 27,2 olurken, mağaza sayısı yüzde 5,9'luk ortalama satış alanı büyümesiyle bin 447'ye ulaştı. Net kâr, tahminlerin altında kaldığı için sonuçlara piyasaya olumsuz tepkisini bekliyoruz."
Hisse | Fiyat | Değişim(%) | Piyasa Değeri |
---|---|---|---|
AKBNK | 52,80 | 1,64 | 274.560.000.000,00 |
ALBRK | 6,54 | 0,93 | 16.350.000.000,00 |
GARAN | 113,60 | 0,26 | 477.120.000.000,00 |
HALKB | 21,70 | 0,65 | 155.909.683.511,40 |
ICBCT | 15,08 | 8,33 | 12.968.800.000,00 |
ISCTR | 11,13 | 1,46 | 278.249.666.100,00 |
SKBNK | 5,13 | 0,39 | 12.825.000.000,00 |
TSKB | 11,44 | 0,00 | 32.032.000.000,00 |
VAKBN | 23,80 | 1,62 | 235.998.932.247,40 |
YKBNK | 27,10 | 1,57 | 228.915.089.796,40 |
Finansingundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.finansingundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.finansingundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur. BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.