Yüksek ham petrol fiyatlarının da etkisiyle zayıf operasyonel sonuçlar elde eden THY hisseleri, yılbaşından bu yana endeksin %33.4 altında performans gösterirken artan hava yolu trafiğinden aynı şekilde etkilenen TAV ise endekse göre %32.6 getiri sağladı. İleriye yönelik olarak şirketin operasyonel performansının, yolcu doluluk kapasitesindeki artış ve ham petrol fiyatlarında yatay bir seyir olması durumunda ciddi şekilde iyileşeceğini öngörmekteyiz. Ayrıca, planlanan döviz (dolar ya da euro) bazlı muhasebe, 2012E bilançolarına olumlu yansıyabilecektir. THY’nin büyüme hedeflerini ve benzer şirketlerin çarpanları ile yaptığımız INA analizi ile tahmini hisse fiyatı 3.7 TL olarak belirledik. 2012 F/K oranı uluslararası benzerlerine göre %22 iskontoludur ve bu oran 2013 için %47’lere varmaktadır. THY için en kötünün bittiği inancıyla hisse için önerimizi “Endeks Üstünde Performans”a yükseltiyoruz.
Hisse | Fiyat | Değişim(%) | Piyasa Değeri |
---|---|---|---|
AKBNK | 69,70 | 1,31 | 362.440.000.000,00 |
GARAN | 137,40 | 1,33 | 577.080.000.000,00 |
HALKB | 26,76 | -0,59 | 192.264.660.403,92 |
ICBCT | 15,67 | 0,64 | 13.476.200.000,00 |
ISCTR | 14,11 | 1,73 | 352.749.576.700,00 |
SKBNK | 6,94 | -3,61 | 17.350.000.000,00 |
TSKB | 13,17 | 1,31 | 36.876.000.000,00 |
VAKBN | 27,60 | 0,44 | 273.679.434.034,80 |
YKBNK | 32,08 | 0,63 | 270.981.405.190,72 |
Finansingundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.finansingundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.finansingundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur. BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.