Tuğba Saygın/Gedik Yatırım Araştırma Uzmanı
“Dolardaki artış Bağfaş’ı olumlu etkileyecek”
Bağfaş: Yılın ilk çeyreğinde 87 milyon TL ciro, 18.4 milyon TL’de net kar açıkladı. Bu rakamlar 2010’un aynı dönemine göre sırasıyla yüzde 20 ve yüzde 39 yükselişe denk geliyor. Bağfaş’ın toplam cirosunun yüzde 80’ini yurtiçi, yüzde 20’sini ise yurtdışı satışlar oluşturuyor. Şirketin 2011 ilk çeyrek yurtiçi satışları geçen yılın eş dönemine göre yüzde 67 yükselirken, ihracatı yüzde 45 geriledi. Bağfaş’ın Mart 2011 sonu itibariyle net nakit pozisyonu 2010’a göre yüzde 32.2 iyileşme göstererek 130.6 milyon lira oldu. Şirket hisseleri İMKB ile kıyaslandığında son bir ayda endeksin yüzde 1, son üç ayda ise yüzde 7 altında performans gösterdi. 2011 yılı tahmini rakamlarıyla hesapladığımız piyasa çarpanları 9.9 fiyat/kazanç (F/K) ve 2 piyasa değeri/defter değeri (PD/DD) düzeyinde. Bağfaş hisseleri için 192 TL hedef fiyatla yüzde 29 yükselme potansiyeli öngörüyoruz. Beklentimiz “endeks üzeri getiri” şeklinde.
Hisse | Fiyat | Değişim(%) | Piyasa Değeri |
---|---|---|---|
AKBNK | 69,70 | 1,31 | 362.440.000.000,00 |
GARAN | 137,40 | 1,33 | 577.080.000.000,00 |
HALKB | 26,76 | -0,59 | 192.264.660.403,92 |
ICBCT | 15,67 | 0,64 | 13.476.200.000,00 |
ISCTR | 14,11 | 1,73 | 352.749.576.700,00 |
SKBNK | 6,94 | -3,61 | 17.350.000.000,00 |
TSKB | 13,17 | 1,31 | 36.876.000.000,00 |
VAKBN | 27,60 | 0,44 | 273.679.434.034,80 |
YKBNK | 32,08 | 0,63 | 270.981.405.190,72 |
Finansingundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.finansingundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.finansingundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur. BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.