Ana SayfaPara PiyasaBanka hisseleri için öneriler---

Banka hisseleri için öneriler

6 / 13
Banka hisseleri için öneriler
06 Şubat 2012 - 12:47 www.finansingundemi.com

Halkbank
Net faiz marjı ve göreceli olarak yüksek bir kaldıraça sahip olmasından kaynaklı olarak Halkbank benzerleri arasında en yüksek RoE’ye (özsermaye karlılığı) sahip durumdadır. 2012 tahminimize göre bankanın ROE’sinin %23 olmasını bekliyoruz. Benzer banka ortalaması %16 seviyesinde bulunuyor. Halkbank benzer banka ortalaması olan 2012T 1,2 F/DD ve 2012T 7,6 F/K çarpanlarının bir miktar üzerinde 2012T 1,4 F/DD ve 2012T 6,7 F/K ile işlem görüyor. Bu sınırlı primin bankanın güçlü ROE’sinden kaynaklı olduğunu düşünüyoruz. Halkbank yıllık bazda %6 düşüşle bankacılık sektör endeksinin %11 üzerinde performans gösterdi. Hükümetin olası bir ikincil halka arzı hisse fiyatı üzerindeki en büyük tehdit durumunda. Fakat şu an için yakın gelecek açısından bu tür bir olasılık yok. Halkbank için yeni 12 aylık hedef fiyatımızı %10 artışla 14,0TL olarak belirledik (hedef piyasa değeri 9,9 milyar dolar). Yeni hedef fiyatımız %18 yukarı potansiyele işaret ediyor. Halkbank için “Endeksin Üzerinde Getiri” notumuzu koruyoruz.

ETİKETLER :
YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)
BANKA HİSSELERİ
Hisse Fiyat Değişim(%) Piyasa Değeri
AKBNK 69,70 1,31 362.440.000.000,00
ALBRK 8,23 -0,84 20.575.000.000,00
GARAN 137,40 1,33 577.080.000.000,00
HALKB 26,76 -0,59 192.264.660.403,92
ICBCT 15,67 0,64 13.476.200.000,00
ISCTR 14,11 1,73 352.749.576.700,00
SKBNK 6,94 -3,61 17.350.000.000,00
TSKB 13,17 1,31 36.876.000.000,00
VAKBN 27,60 0,44 273.679.434.034,80
YKBNK 32,08 0,63 270.981.405.190,72
DM TV YAYINDA! ABONE OL!