Zirveye yakın ve primli hisseler

İMKB 60.000 sınırını geçebilirse psikolojik bir direnç daha aşılmış olacak. Bu nedenle yatırımcılar temkinli. Endeksin zorlandığı direnç seviyelerinde endeksi taşıyan hisselerdeki hareket önem kazanıyor.
Borsa yeniden 60.000 sınırında. Bu seviyeyi geçebilirse psikolojik bir direnç daha aşılmış olacak. Bu nedenle alıcılar da satıcılar da oldukça temkinli. Bu seviyelerde artabilecek bir satış dalgası, hisselerdeki çıkış formasyonlarının bozulmasına neden olabilir. Olası alımların ise hacimli ve yeni para girişi ile yaşanması gerekiyor ki çıkış güçlenebilsin.
Endeksin zorlandığı direnç seviyelerinde, endeksi taşıyan hisselerin hareketi ve yönelimi önem kazanır. Bu nedenle biz de borsayı taşıyan Endeks 50 hisselerinin son 10 yıldaki piyasa değerlerini ve piyasa değerlerinin zirve seviyelerinden ne kadar uzakta olduklarını tesbit ettik. Son 10 yılda neler olmadı ki? İki tane çok derin kriz yaşandı. Yine ekonomide en önmeli büyüme verileri bu yıllarda görüldü. Oldukça dalgalı ve gel-git’lerle dolu bir piyasa ve ekonomik seyir görüldü. Bu dönemde bazı şirket hisseleri daha hızlı toparlanıp yeni zirveler denediler. Bazıları ise biraz yavaş kaldı.
Endeks 2000 ve 2007 zirvelerinin üzerini test etti. Buna rağmen bazı hisselerin eski zirvelerinin gerisinde kalması yine bazılarının yeni zirveler oluşturmaları aslında hisse seçiminin ne kadar önemli olduğunu gösterdi.

Zirvesine yakın primli hisseler
Son 10 yıldaki zirve piyasa değerlerine en yakın hisselere baktığımızda bankaları görüyoruz. İlk sıralarda yoğun olarak bankaların yer alması hiç de şaşırtıcı değil. Bankaların özellikle son yıllarda küresel krize rağmen, kar patlaması yapmasının etkileri görülüyor. Holdingler içerisinde Koç Holding, Sabacı Holding ve Anadolu Efes’in ilk sıralarda yer aldığı dikkat çekiyor.
Bilanço karlılığı artan Türk Hava Yolları ile özelleştikten sonra bilanço performansı artan Tüpraş da zirvelerine yaklaşan hisseler arasında görülüyor. Otomotiv sektörünün temsilcileri Tofaş ve Ford Otosan otomotiv sektörünün son yıllardaki ihracat ağırlıklı perfomans artışını gösteriyor. Yine listede beyaz eşya sektörü Arçelik ile temsil edilirken enerji sektöründe Akenerji göze çarpıyor.

Prim potansiyeli yüksek olanlar

Yatırımcının özellikle dikkat ettiği nokta, zirvesinden uzak prim potansiyeli yüksek hisselerin hangileri olduğu yönünde. Zira primli hisse zaten fiyatını bulmuş anlayışından hareketle daha ciddi fırsatlar prim potansiyeli olan hisselerde saklı.
Özellikle bilanço performansı artan şirketlere ait hisselerin performansında da bu yönde olumlu bir beklentiye girilmesi şaşırtıcı olmasa gerek. Bu yönüyle bakıldığında İMKB’nin geçmişte lokomotif hissesi olarak görmeye alıştığımız Aksigorta ilk başta yer alıyor. Gerçi şirket bilanço karlılığının düşmesinin sıkıntısını yaşıyor. Ancak bilançosunun yakından izlenmesinde yarar var. Olası bir karlılık artışı hissenin çabuk toparlanmasına etkili olacaktır.
Doğan Yayın Holding, Hürriyet Gazetecilik, Doğan Holding, İhlas Holding, İş Gayrimenkul, Şekerbank, Mondi Tire Kutsan, Ereğli Demir Çelik, Bagfaş zirvesinden uzak ve prim potansiyeli yüksek hisselerin başında yer alıyor. Öte yandan Tekfen Holding, Ülker, Enka İnşaat dikkat çeken hisseler arasında.

AÇIKLANACAK VERİLER

30 Ağustos 2010 Pazartesi

15:30’  ABD kişisel gelirler, Temmuz.( Beklenti: 0,3%)

15:30’  ABD kişisel harcamalar, Temmuz.( Beklenti: 0,3%)

15:30’  ABD çekirdek PCE temmuz.( Beklenti: 0,1%)

17:30’  ABD Dallas Fed İmalat Aktivite End, Ağustos.

31 Ağustos 2010 Salı

10:00’  Türkiye dış ticaret dengesi, Temmuz.

16:00’  ABD S&P/CaseShiller ev fiyatları endeksi, Haziran.

16:45’  ABD Chicago PMI Ağustos.( Beklenti: 57,5)

17:00’  ABD tüketici güven endeksi Ağustos.( Beklenti: 51)

21:00’  ABD Fed toplantı tutanakları

01 Eylül 2010 Çarşamba

09:00’  Türkiye Cnbc-e tüketici güven End. Ağustos.

10:00’  Türkiye PMI Endeksi-sanayi Ağustos.

10:58’  AB PMI Endeksi-sanayi Ağustos.( Beklenti: 55)

11:00’  Türkiye TİM-ihracat verileri Ağustos.

12:00’  Türkiye İTO perakende fiyat endeksi Ağustos.

14:00’  ABD MBA mortgage başvuruları.

15:15’  ABD ADP istihdam raporu Ağustos.( Beklenti: 20 Bin)

17:00’  ABD ISM sanayi endeksi Ağustos.( Beklenti: 53)

17:00’  ABD inşaat harcamaları Temmuz.( Beklenti: -0,5%)

02 Eylül 2010 Perşembe

12:00’  AB ÜFE Temmuz.( Beklenti: 0,3%)

12:00’  AB GSYİH-revizyon, 2Ç ( Beklenti: 1,0%)

14:45’  AB ECB faiz kararı ( Beklenti: 1,0%)

15:30’  ABD haftalık işsizlik başvuruları.

17:00’  ABD fabrika siparişleri Temmuz.( Beklenti: 0,5%)

17:00’  ABD’  Bekleyen Konut Satışları Tem.( Beklenti: -1,5%)

03 Eylül 2010 Cuma

10:00’  Türkiye TÜFE, Ağustos.( Beklenti: 0,2%)

10:00’  Türkiye ÜFE, Ağustos.

11:00’  AB PMI Endeksi-hizmet, Ağustos.( Beklenti: 55,6)

12:00’  AB perakende satışlar, Temmuz.( Beklenti: 0,2%)

15:30’  ABD tarım dışı istihdam Ağustos.( Beklenti: -105 Bin)

15:30’  ABD işsizlik oranı Ağustos( Beklenti:’  9,6%)

17:00’  ABD ISM Endeksi-hizmet Ağustos.( Beklenti: 53,5)






DIŞ PİYASALAR
Dış piyasaların gözü Amerika’da
Dış piyasaların gözü Amerika’da. Makro ekonomik verilerin beklenetilerden olumsuz gelmesi sonrası ekonomideki gelişmenin zayıfladığı yönündeki görüşler ağır bastı. “Çift dip” tartışmalarının yoğunluk kazanması ise piyasaların moralini bozdu. Bu gelişmelerin doğal sonucu olarak piyasalar tekrar satış baskısı altına girdi. Ancak güçlü destek seviyelerinden tepki alımlarının gelmesi endekslerin yönünü yukarı çevirdi. Bu hafta kritik desteklerin altına sarkma meydana gelmez ve ortalaların üzerine doğru bir hareket başlarsa tepki alımları güçlenecek. Haftanın son gününde Fed Başkanı Ben Bernanke'nin açıklamaları ile ABD Borsaları’nda toparlanma gözlendi. Bernanke’nin açıklamalarının etkileri bu hafta da hissedilebilir.
AMERİKA
Psikolojik sınırın altı test edildi
Teknik destekten çok psikolojik bir sınır olarak görülen 10.000 seviyesinin altı test edildi. Bu seviyeden gelen alımlarla endeks yeniden yönünü yukarı çevirdi. İlk direnç ise 10.200 seviyesinde. Destekler 9.800 ve 9.600’de.
BREZİLYA
Kar satışlarının etkisinde
Kar satışlarının etkisi altında. Kısa ve orta vadeli ortalamalarının altına kaydı. İlk dirençler 65.300 ve 66.000 seviyelerinde. İlk önemli destek ise 63.400 olarak görülüyor. Bu seviyenin altında satış baskısı artabilir. Ortalamaların altına kaydı.
JAPONYA
Yukarı tepkiler zayıf
Düşüş trendi sürmekle birlikte destek seviyelerinde görülen tepki alım denemeleri henüz güç kazanmış değil. Dirençler 9.100 ve 9.350 seviyelerinde. İlk destek ise 8.800 seviyesinde bulunuyor. Bu seviyenin altında satışların devamı beklenebilir.’ ’ ’ ’ ’ 
ALMANYA
Tepki görülebilir
Düşüş hareketiyle birlikte destek seviyelerine yaklaşan endekste tepki alımları görülebilir. Dirençler 6.000 ve 6.100 seviyelerinde görülürken destekler ise 5.800-5.760 seviyelerinde. Ortalamaların altında hareket etmesi olumsuz.

SANAYİ HİSSELERİNE PARA GİRİŞİ VAR. HİZMET SEKTÖRÜ VE ENERJİ HİSSELERİ DİKKAT ÇEKİYOR


Tepki alımları görülüyor
Yeni beklenti oluşturmakta zorlanan piyasalar dış piyasalarında satış ağırlıklı olması nedeniyle destek seviyelerine yönelmişti. Ancak güçlü destek seviyelerinden alımların geldiği gözlendi. Referandum öncesi iç ekonomik gündemdeki boşluk dış piyasaların daha yakından izlenmesine neden oldu. Bu hafta dış piyasalardaki düşüşün ivme kaybetmesi ve tepki alım denemeleri iç piyasalara da yansıyabilir. Dirençler izlenmeli.
BORSA
58.000 desteği çalıştı
Endekste düzeltme hareketi ile birlikte 58.000 desteği test edildi ve tepki alımları geldi. Tepki alımlarının çıkışa dönmesi için hacim artışı gerekiyor. Ortalamaların üzerine doğru bir hareket başlarsa endeks güçlenir. 58.000 desteği geçerliliğini koruyor.
DÖVİZ
Yükseliş için 1.54 aşılmalı
Tepki alımları henüz güç kazanmadı ve yerini gevşemeye bıraktı. Dolar/TL paritesinde ilk dirençler 1.535- 1.540 TL seviyelerinde bulunuyor. Tepki hareketinin güç kazanması için 1.540 geçilmeli. Destek ise 1.500-1.490 seviyelerinde.’ ’ 
FAİZ
Düşüş trendi sürüyor
8.00 seviyesi önemli. Bu seviyenin altında düşüşün devamı beklenebilir. Yukarı yönlü hareketlenmelerde 8.15-8.20 ve 8.45 seviyeleri test edilebilir. 8.00 seviyesinin altında ise 7.90 ve 7.70 seviyeleri izlenmeli.
ALTIN
Önemli direnç 1.250
Altında kısa dönemli çıkış hareketi sürüyor. Piyasalarda iyimserlik yerini daha temkinli bir havaya bırakınca altının güvenli liman özelliği tekrar hatırlandı. Dirençler 1.250 ve 1.260 seviyelerinde. Destekler 1.220 ve 1.190 seviyelerinde görülüyor.
ZEYNEP AKTAŞ / MİLLİYET