Yazdır
FINANSINGUNDEMI.COM – DIŞ HABERLER SERVİSİ
Geçtiğimiz hafta ABD’li otomotiv yedek parça firması First Brands Group, iflasını açıklamıştı. Financial Times’ın haberine göre firmanın İsviçreli finans devi UBS’le ilişkisi durumu daha çetrefilli hale getiriyor. Zira UBS’in bir fonunun yüzde 30’u, First Brands Group ile bağlantılı yatırımlarda bulunuyor. Diğer bir deyişle, İsviçre’nin en büyük bankası küresel finansı sarsan iflasın etkileriyle karşı karşıya.
UBS’in özel kredi ve emtia birimi UBS O’Connor, fonlarından birinin yüzde 30’luk kısmının otomobil yedek parça üreticisi First Brands’a bağlı olduğunu açıkladı. Bu gelişme, müşterilerin büyük kayıplara hazırlanmasına yol açtı.
Fonun yatırımcılarına sunduğu “fırsatçı” çalışma sermayesi finansmanı stratejisinde, fonun yüzde 9,1’inin First Brands’e ödenmesi gereken faturalar üzerinden “doğrudan” finansman sağladığı görüldü. Ayrıca fonun iflas eden şirkete yüzde 21,4 oranında ‘dolaylı’ maruziyeti olduğu görüldü. Yani UBS O’Connor First Brands’in müşterilerinin ödemesi gereken faturalar üzerinden de önemli bir oranda finansman sağlamış.
İflas başvurularına göre, UBS’in yatırım kolunun çeşitli bölümleri üzerinden First Brands’in borçlarına ve fatura bağlantılı finansmanına toplamda 500 milyon dolardan fazla maruziyeti bulunuyor.
UBS, Ohio merkezli sanayi şirketinin çöküşünden zarar gören birçok yatırımcıdan yalnızca biri. Bu olay, hızla büyüyen özel kredi piyasasında gizli risklere dair daha geniş endişelere yol açtı.
Wall Street’in en büyük isimlerinden Blackstone, First Brands’in borçlarına maruz kalan yatırımcılar arasında yer alırken, Utah merkezli Onset Financial gibi daha az tanınan finansman şirketleri de bu krizin içinde yer aldı.
UBS açısından First Brands iflasının sonuçları, İsviçre bankacılığının en üst kademelerini etkileyen kötü anıları hatırlatıyor. Daha beş yıl önce Greensill Capital’in çöküşüyle o dönem UBS’in en büyük rakibi konumunda olan Credit Suisse bir skandallar zincirine çekilmişti.
UBS, 2023 yılında iflasın eşiğindeki Credit Suisse’i satın alarak adeta ipten almıştı. Banka hâlâ Greensill skandalına ilişkin davalarla uğraşmaya devam ediyor.
UBS O’Connor fonları, otomobil yedek parça şirketine ait faturalarla bağlantılı borçlara, Raistone adlı bir teknoloji platformu aracılığıyla yatırım yaptı. Raistone’un iş modeli, büyük ölçüde First Brands için finansman düzenlemeye dayanıyordu.
2019’da eski bir Greensill Capital çalışanı olan David Skirzenski tarafından kurulan New York merkezli Raistone’un internet sitesinde, her yıl “her ölçekteki” şirketlere milyarlarca dolar tutarında “çalışma sermayesi” finansmanı sağladığı belirtiliyor. Ancak fintek şirketi, First Brands ile derin bir şekilde bağlantılıydı ve şu anda kendi finansal zorluklarıyla karşı karşıya.
FT’ye göre, O’Connor’a ait fonlardan biri yalnızca Raistone aracılığıyla finansman sağlamakla kalmadı, aynı zamanda şirkette doğrudan hisse sahibiydi.
Wall Street'te büyük endişe! Otomotiv devi iflas etti
UBS, Fransa vergi davasında 835 milyon euro ödeyecek!
UBS yeterince çalışanı işten çıkaramadı