Yatırım fonlarında yeni kriterler

Sermaye Piyasası Kurulu, Türkiye Kurumsal Yatırımcı Yöneticileri Derneği (TKYD) tarafından hazırlanan "Yatırım Fonlarının Sınıflandırılması Kriterleri'ni uygun buldu. SPK haftalık bülteninde yer alan kararda şu bilgiler verildi: "Kurulumuzun 29.12.2011 tarih ve 44/1174 sayılı Kararı :
Türkiye Kurumsal Yatırımcı Yöneticileri Derneği (TKYD) tarafından hazırlanan ve Kurulumuzca uygun bulunan ?Yatırım Fonlarının Sınıflandırılması Kriterleri? aşağıda yer almaktadır.
Bu sınıflandırma, mevcut düzenlemelerimizde yer alan fonu türleri (hisse senedi fonu, tahvil ve bono fonu, değişken fon, likit fon vs.) ve tiplerinde (A Tipi ve B Tipi) herhangi bir değişikliğe gidilmeksizin, yatırım fonlarının yatırım stratejilerinin yatırımcılar tarafından daha iyi anlaşılabilmesi ve benzer yatırım stratejisine sahip fonların getirilerinin ve giderlerinin daha etkin bir şekilde karşılaştırmasının yapılabilmesi açısından faydalı olacağı ve böylelikle yatırım fonu sektöründe rekabeti artırabileceği düşüncesiyle yapılmaktadır. Ayrıca fonların hangi sınıfa girdiği bilgisinin belirli bir standartta kamuya sunulmasının, bağımsız kurumlar tarafından fonların derecelendirilmesi
uygulamasını da yaygınlaştırması beklenmektedir. Bu sınıflandırma kapsamında, fon içtüzük ve izahnamelerinde herhangi bir değişiklik yapılmasına gerek bulunmamakta olup sınıflandırmanın
takibi TKYD tarafından yapılacaktır. TKYD tarafından fonların sınıflarının tespit edilebilmesi için:
i) Mevcut yatırım fonlarının karşılaştırma ölçütlerinin 06.01.2012 tarihine kadar,
ii) Mevcut yatırım fonlarının karşılaştırma ölçütlerinde yapılacak değişiklikler ile paylarını ilk defa ihraç edilecek fonların karşılaştırma ölçütlerinin izahnamenin tescilini takip eden 5
iş günü içerisinde
TKYD?ye bildirilmesi gerekmektedir.
YATIRIM FONLARININ SINIFLANDIRILMASI KRİTERLERİ
1. PARA PGYASASI FONLARI: Karşılaştırma ölçütünde ağırlıklı olarak 0 -
90 gün vadeli kıymet ve işlemlere ilişkin
endeksler olan fonlar
1.1 LİKİT FONLAR: Karşılaştırma ölçütünün ağırlıklı vadesi 0 - 45 gün
olan fonlar
1.2 KISA VADELİ BONO FONLARI: Karşılaştırma ölçütünün ağırlıklı vadesi
45 - 90 gün olan fonlar
2. TAHVGL ? BONO FONLARI: Karşılaştırma ölçütünde en az %80
ağırlığında tahvil-bono endeksleri olan fonlar
2.1 TAHVİL-BONO FONLARI: Karşılaştırma ölçütünün ağırlıklı vadesi 90
- 365 gün olan fonlar
2.2 UZUN VADELİ TAHVİL-BONO FONLARI: Karşılaştırma ölçütünün ağırlıklı
vadesi 365 günden uzun olan fonlar
2.3 ENDEKSLİ TAHVİL-BONO FONLARI: Bir endeksi takip eden fonlar
2.4 ÖZEL SEKTÖR TAHVİL-BONO FONLARI: Karşılaştırma ölçütünde en az %51
ağırlığında özel sektör
borçlanma araçlarına ilişkin endeksler olan fonlar
3. KARMA FONLAR: Karşılaştırma ölçütünde en fazla %74.99 ağırlığında
hisse senedi endeksleri olan fonlar
3.1 DENGELİ KARMA FONLAR: Hisse senedi endeksi ağırlığı % 20.01 - 50
arasında olan fonlar
3.2 HİSSE KARMA FONLAR: Hisse senedi endeksi ağırlığı % 50.01 - 74,99
arasında olan fonlar
4. HGSSE SENEDİ YOĞUN FONLAR: Karşılaştırma ölçütünde en az %75
ağırlığında hisse senedi endeksi olan
fonlar
4.1 ENDEKSLİ HİSSE SENEDİ FONLARI: Bir endeksi takip eden fonlar
4.2 UZMANLAŞMIŞ HİSSE SENEDİ FONLARI: Belirli bir sektörü takip eden
fonlar
4.3 AGRESİF HİSSE SENEDİ FONLARI: Portföyünde en az %100 hisse
pozisyonu bulunan fonlar
4.4 HİSSE SENEDİ FONLARI: Yukarıdakilerden hiçbirine girmeyen fonlar
5. ULUSLARARASI FONLAR: Karşılaştırma ölçütünde en az %51
ağırlığında döviz cinsinden varlık endeksleri
olan fonlar
5.1 ULUSLARARASI HİSSE FONLAR: Karşılaştırma ölçütü ağırlığında en az
%75 yabancı hisse senedi endeksi
olan fonlar
5.2 ULUSLARARASI TAHVİL BONO FONLARI: Karşılaştırma ölçütünde yabancı
hisse senedi endeksi olmayan
fonlar
5.3 ULUSLARARASI KARMA FONLAR: Karşılaştırma ölçütünde hem yabancı
hisse senedi endeksleri hem de
döviz cinsinden diğer varlıklara ilişkin endeksler bulunduran fonlar
6. ESNEK FONLAR: Herhangi bir karşılaştırma ölçütü olmayan veya
karşılaştırma ölçütünü fon portföyünden
bağımsız olarak belirleyen (ters pozisyon alan fonlar için geçerlidir)
tüm fonlar
7. ÖZEL FONLAR: Belirli kişi ya da kurumlar için kurulan fonlar
8. FON SEPETİ: Diğer fonlara yatırım yapan fonlar
9. EMTGA FONLARI: Karşılaştırma ölçütünde en az %51 ağırlığında altın
ve benzeri emtia endeksleri olan fonlar