Sosyal medyaya göre herkes Warren Buffett

FINANSINGUNDEMI.COM - DIŞ HABERLER SERVİSİ

Sosyal medya servetiniz için tehlikeli olabilir.

Finansingundemi.com’un derlediği bilgilere göre, araştırmalar, internetteki yatırım tavsiyesi ve ipucu sitelerinin, insanlara yetenekleri hakkında yanlış ve maliyetli bir izlenim verdiklerini gösteriyor.

Aşırı işlem, aşırı risk, aşırı maruziyet

MarketWatch’tan Mark Hulbert’in haberine göre, araştırmacılar, sosyal medya kullanıcılarının finans ve yatırımlar hakkında daha az bilgili olma eğiliminde olduklarını, portföylerinde aşırı işlem yaptıklarını ve aşırı risk aldıklarını keşfediyor. İşin kötüsü, tüm bunların hepsinin maliyetli davranışlar olması.

Elbette korelasyon nedensellik değil ancak bir dizi çalışma, korelasyonların kaynakları hakkında ipuçları sunuyor. Bu çalışmalar, yatırımlarınıza zarar vermeden sosyal medyadadaki faydalı bilgilereden nasıl faydalanabileceğini gösteriyor.

İnternet bilgisi ve gerçek bilgi

İpucu, Tüketici Psikolojisi Dergisi'nde (Journal of Consumer Psychology) yakın zamanda yayınlanan bir çalışmadan geliyor. “Paylaşıyorum, öyleyse biliyorum” (I share, therefore I know?) başlıklı çalışma, Teksas Üniversitesi'nden üç araştırmacı tarafından yürütüldü: Adrian Ward, Jianqing (Frank) Zheng ve Susan Broniarczyk. Araştırmacılar, makaleleri başkalarıyla paylaşan sosyal medya kullanıcılarına odaklanıyor ve bu kullanıcıların genellikle makalelerin içeriği hakkında bilgi sahibi olduklarına inandıklarını, hatta makaleleri okumamış olsalar bile bunu yaptıklarını görüyor.

Araştırmacılar bu yanlış bilgi duygusunu ‘öznel bilgi’ olarak adlandırıyor ve makaleleri gerçekten okuyup içeriklerini anlayarak elde edilen ‘nesnel bilgi’den ayırıyor. Ve araştırmacılar, öznel bilgileri nesnel bilgilerinden çok daha fazla olan yatırımcıların, yani en fazla özgüvene sahip olanların tehlikeli derecede yüksek hisse senedi maruziyet seviyelerine sahip olma eğiliminde olduklarını buluyor.

Google etkisi

Adrian Ward’ın desteklediği benzer bir çalışma, Ward ve diğer yazarların ‘Google etkisi’ olarak adlandırdığı olguya odaklanıyor. “Yeterlilik olmadan güven” (Confidence without competence) başlıklı çalışmanın ortak yazarları, Alberta Üniversitesi'nden Tito Grillo ve Boulder'daki Colorado Üniversitesi'nden Philip Fernbach. Araştırmacılar, yatırımcıların soruları yanıtlamak için interneti kullandıklarında, bilgiyi kendilerine atfetme eğiliminde olduklarını, hatta ilk başta internete güvendiklerini bile unuttuklarını buluyor.

Bu da onları ‘gerçekte bildiklerinden daha fazlasını bildiklerini düşünmeye’ yöneltiyor. İlk çalışmanın ulaştığı sonuca benzer şekilde, bu çalışmanın yazarları da Google etkisinin yarattığı aşırı güvenin, yatırımcıları daha yüksek risk seviyeleri almaya yönlendirdiğini bulguluyor.

Aşırı alım satım ve emeklilik hesabınızdan erken ve akılsızca para çekme

Journal of Financial Planning'de yayınlanan ilgili bir çalışma ise, sosyal medya kullanıcılarının ayda 10 veya daha fazla portföy işlemi yapma olasılığının, yani ortalama her iki işlem gününde bir işlem, önemli ölçüde daha yüksek olduğunu ortaya koyuyor. Bu şekilde işlem yapanlar genellikle piyasanın gerisinde kalıyor.

“Yatırım tavsiyesi için sosyal medyayı kimler kullanıyor?” (Who uses social media for investment advice?) başlıklı çalışma, Texas Tech Üniversitesi’nden Miranda Reiter ve Morgen Nations ve Auburn Üniversitesi’nden Di Qing tarafından yürütülmüş. Araştırmacılar ayrıca, sosyal medya kullanıcılarının yüksek riskli mikro sermayeli ve düşük sermayeli hisse senetlerine yatırım yapma olasılığının daha yüksek olduğunu buluyor.

Başka bir çalışma, bu aşırı özgüvenli bireylerin emeklilik hesaplarından ‘olası sonuçları anlamadan’ erken çekim yapma olasılıklarının çok daha yüksek olduğunu ortaya koyuyor. Bu sonuçlar arasında bu bireylerin nihai emeklilik yaşam standartlarında önemli bir düşüş de yer alıyor.

"Finansal Bilgiye Aşırı Güven ve Emeklilik Hesaplarından Erken Çekimler" (Financial knowledge overconfidence and early withdrawals from retirement accounts) başlıklı bu çalışma, Ohio Eyalet Üniversitesi'nden Sunwoo Tessa Lee ve Sherman Hanna tarafından yürütülmüş.

Araştırmacılar, öznel bilgisi nesnel bilgisinin çok üzerinde olan yatırımcıların yüzde 5'ine odaklanıyor. Aşırı özgüvenli yatırımcıların bu alt kümesinin yüzde 37'si erken emeklilik hesabı çekimleri yaparken, en fazla nesnel bilgiye sahip yatırımcıların sadece yüzde 5'i bu işlemi gerçekleştiriyor.

Aptal ve daha aptal

İlgili bir çalışma Mayıs ayında Journal of Business Research dergisinde yayınlanıyor. "İyi olduğunuzu düşünmek sizi aptallaştırdığında" (When thinking you’re good makes you dumber) başlıklı çalışma, Fransa'daki École de Management de Normandie'den üç araştırmacı tarafından yazılmış: Damien Chaney, Magali Trelohan ve David Moroz.

Araştırmacılar, öznel bilgileri nesnel bilgilerini aşan bireylerin özellikle dar görüşlü olduklarını buluyor. Araştırmada, “Bilgileri önyargılı bir şekilde seçme ve işleme eğiliminde oluyor ve yeni alternatif bakış açılarına daha az açıklar” diye yazıyor.

Dar görüşlü olmak ve aşırı özgüven hayatın her alanında kötü bir fikir olsa da ancak yatırımda özellikle zararlı olabiliyor. Aşırı özgüveni azaltmanın ise iki yolu bulunuyor. Birincisi, nesnel finansal bilgimizi artırmak, ikincisi ise ne kadar bildiğimize dair görüşümüzü yani öznel bilgimizi azaltmak. Bu ikisinden ikincisi çok daha önemli kabul ediliyor.

Sosyal medyadaki en kötü finansal tavsiyeler

TikTok yatırımıyla servetine servet kattı! İşte kazancının sırrı...

TSPB ve FODER yatırımcıları sosyal medya hakkında uyardı