Piyasaların düzenlenmesi gerekli

Financial Times'te yayımlanan yazısında Soros, 2008 krizinin 1980'lerden beri büyüyen ve içinde birçok küçük balon olan bir balondan kaynaklandığını ve bir kriz patladığında mali otoritelerin duruma el koyup küçük balonlara neden olan kuruluşları düzeltip, mali ve parasal teşviklerle büyük balonun daha da büyümesine neden olduklarını söyledi. Soros, kendi analizine göre mali otoritelerin, piyasaların ''balona müsait'' olduklarını kabul edip, bu balonların çok büyümesini önleme sorumluklarını üstlenmeleri gerekiyor. Fed eski başkanı Alan Greenspan ve diğer bazı yöneticilerin, piyasaların göremediği balonları, yetkililerin görmesinin zor olduğunu söyleyerek bu sorumluluğu üzerlerine almadıklarını söyleren Soros, gene de mali otoritelere bu görevin verilmesinden yana olduğunu söyledi. İkinci olarak, balonları önlemek için sadece para arzının yeterli olmadığını, kredi mekanizmasının da kontrol altına alınması gerektiğini söyleyen Soros, bunun yanında gayrımenkul balonlarının da önlenmesi için ipotek kredilerinin konut değerinin ne kadarının borçlanılabileceğinin zaman içinde değiştirilmesi gerektiğini kaydetti. Üçüncü olarak, zaten istikrarsız olan piyasalarda, oyuncuları etkileyen riskler yanında sistemik risklerin de olduğunu söyleyen Soros, piyasada işlem yapanların sistemik riskleri pozisyonlarını istedikleri zaman boşaltabileceklerini düşünerek dikkate almadıklarını, ancak piyasa düzenleyicilerinin, herkesin pozisyonunu aynı yönde boşaltması durumunda piyasanın çökme tehlikesi bulunduğu için sistemik riskleri gözardı edemeyeceklerini söyledi. Soros, bu nedenle tüm oyuncuların pozisyonlarının, dengesizlikleri önceden görebilmek için izlenmesi gerektiğini, CDS gibi gizli dengesizlik yaratabilecek türevlerin de ya düzenlenmesi, ya sınırlanması ya da yasaklanması gerektiğini kaydetti. Dördüncü olarak Soros, mali otoritelerin ''batmak için çok büyük'' görülen kuruluşlara örtülü garanti verdiklerini, ancak bu garantinin geri çekilemeyeceği için bu kuruluşları düzenleme altına almaları gerektiğini söyledi. Soros, bu kuruluşların, mevduat sahiplerinin paralarını nasıl kullanacakları yolunda sınırlamaları kabul etmeleri ve daha az kaldıraçlı işlemler yapmaları gerekiyor. Bankaların riskli işlemleri kendi sermayelerinden yapmalarını isteyen Soros, bu işlemleri yapanlara verilen primlerin de izlenmesi ve büyük bankalarda risklerle ödüllerin eşitlemesi gerektiğini söyledi. Soros, Financial Times'te yayımlanan başka bir söyleşisinde de, ABD'de vergi verenlerin, bankacılara verilen yüksek primlerden, bu paralar hükümetin verdiği kurtarma fonlarından geldiği için şikayet etmeye hakları olduğunu belirtti.