İşte fonların 2012 hisseleri

Bireysel yatırımcıların kârlılık ve temettü odaklı hisselere yönelmesi dalgalanmalara karşı korunmalarını sağlayabilir
Piyasalarda temkinli hareket dönemi sürüyor. 2012’ye ilişkin tahminler oldukça karamsar. Zor geçen 2011 yılını bile aratacak rakamlar telafuz ediliyor. Açıklanan veriler ise iç açıcı değil. Almanya’da ihracat Ekim ayında düşerken, Fransa’da sanayi üretiminde değişme olmadı. Bu durum, Euro Bölgesi’nin, liderlerin ülke borç krizini çözmekte zorlanmaları ile birlikte, resesyona girebileceğini belirtiyor.
Avrupalı liderlerin Brüksel’de gerçekleşen zirvede borç kriziyle mücadele için IMF’ye 200 milyar euro verme kararı alması bir miktar rahatlamaya neden olduysa da tedirginlik azalmış değil. Bu hafta zirvenin detayları izlenecek. Türkiye’de ise firmalar alarmda. Özellikle ihracatçı şirketlerin yöneticileri Avrupa’da yaşanan krizin etkilerini en az zararla kapatma arayışı içerisinde. Bu nedenle pazar çeşitlendirmesine gitmeye çalışıyorlar.
Gerilim yüksek. İMKB 100 Endeksi her yukarı atağında satış baskısı ile karşılaşıyor. Öte yandan Avrupa’da yaşanan gelişmeler, büyük bir dikkatle izleniyor. 2012 yılında da piyasaların gözü Avrupa’da olacak. Avrupa’da yaşanabilecek olumsuz gelişmeler Borsalarda satışları getirirken euro/dolar’da aşağı harekete neden olabilir. Böyle bir durumda banka hisselerinden de kaçışlar başlayacaktır. İlk çeyrekte endişelerin öne çıkması karamsarlığın artmasına neden olabilir.
Mali sektörde fırsatlar doğabilir
Karamsarlık artarsa fonlar güçlü hisselere yönelecek. Borcu olmayan, kârlı ve temettü ödeme potansiyeline sahip şirketler gözde olacak. Bireysel yatırımcıların da biraz daha güvenli limanlara çekilmeleri kendilerini piyasalardaki oynaklığa karşı korumalarını sağlayacak.
2012 yılında Avrupa krizin etkilerini en fazla bankacılık sektörü hissedecek. Bu nedenle mali sektör hisselerinde 2012 yılında alım yönünde fırsatlar doğabilir. Piyasalardaki dalgalanmaları değerlendirenler için 2012’de yatırım fırsatları doğabilir. Banka sektör endeksi 2011 yılında yüzde 27’nin üzerinde değer kaybetti. Bu kaybın ilk çeyrekte de sürmesi bekleniyor. Banka hisselerinin 2010 yılındaki getirisi yüzde 20 seviyesinde bulunuyordu.
Sanayi hisseleri takip edilecek
2012 yılında banka hisselerine göre sanayi hisseleri daha fazla öne çıkabilir. Burada kur riski önemli. Kurdaki hareketler döviz açığı olan şirketlere olumsuz yönde yansıyacaktır. Sanayi hisseleri içerisinde karlı ve borsanın lokomotifi olan hisseler yabancıların da ilgi odağı olacak. Bu nedenle IMKB 30 hisseleri yakından izlenecek.
Şimdi en fazla alınanlar
Fonların 2011 Aralık ayı itibari ile en fazla tercih ettikleri hisse senetlerine baktığımızda, parekende, gıda, cam ve enerji, gayrimenkul sektörlerine yöneldikleri gözleniyor. Güçlü banka ve holding hisseleri 2012 tercihleri arasında yer almıyor. Yatırım fonlarının en fazla aldıkları hisselerin başında Anel Elektrik, Ericom Telekomünikasyon, Anadolu Sigorta, İş Fin. Kir. Ve Yapı Kredi Koray GMYO geliyor.
Emeklilik fonlarında Anel Elektrik, Anadolu Sigorta, Migros gibi hisseler ilk sıralarda yer alırken A Tipi Yatırım fonlarının portföyünde en fazla Yapı Kredi Koray GMYO, Denizli Cam ve İş Fin. Kir. bulunuyor.

AÇIKLANACAK VERİLER
12 Aralık 2011
10:00  TÜİK Kasım ayı enflasyon verileri
10:00  TCMB Ekim ayı ödemeler dengesi raporunu yayınlayacak
10:00  TÜİK 3.çeyrek GSYH verilerini açıklayacak. 
13:00  OECD Bölgesi’nde ekim ayı öncü göstergeler açıklanacak. 
13 Aralık 2011
12:00  Almanya’da ZEW endeksi açıklanacak.
15:30  ABD’de Kasım ayı perakende satışlar açıklanacak. 
21:15   ABD Merkez Bankası (FED), faiz kararını açıklayacak.
14 Aralık 2011
12:00  Euro Bölgesi’nde Ekim ayı sanayi üretimi açıklanacak.
15:30  ABD’de Kasım ayı ithalat-ihracat fiyatları açıklanacak.
17:30  ABD’de haftalık petrol stok verileri açıklanacak.
17:30  Hazine, Ekim ayı doğrudan yatırım verilerini açıklayacak.
15 Aralık 2011
02:50  Japonya’da 4.çeyrek Tankan Büyük İmalat Endeksi açıklanacak.
10:00 TÜİK Eylül ayı işsizlik oranını açıklayacak. 
10:30 İsviçre Merkez Bankası faiz kararını açıklayacak.
11:00 Euro Bölgesi’nde imalat sektörü PMI (flaş) açıklanacak.
12:00 Euro Bölgesi’nde 3.çeyrek istihdam verileri açıklanacak.
16 Aralık 2011
09:00 Almanya’da Kasım ayı TEFE açıklanacak.
10:00 TÜİK/TCMB Kasım Tüketici Güven Endeksi sonuçları açıklanacak.
12:00 Euro Bölgesi’nde Ekim ayı dış ticaret dengesi açıklanacak.
15:30 ABD’de Kasım ayı TÜFE açıklanacak. 

Büyüme ve cari açık verileri izlenecek
Pazartesi günü açıklanacak olan iki önemli veri yakından takip edilecek: 3.çeyrek GSYH verileri ve Ekim ayı cari açık verileri. Avrupa liderler zirvesinden çıkan anlaşmanın detayları da yakından takip edilecek. Piyasalarda yılın son ayında olunmasının etkisi ile pozisyon kapatma hareketleri gözlenebilir.

BORSA
Direnç 55.000’de
Endekste güçlü direnç 55.000 seviyesinde bulunuyor. 20 günlük ortalamanın da bulunduğu bu seviye aşılabilirse
57.000 seviyesine doğru bir atak yaşanabilir. İlk destekler ise 53.500 ve 53.000 seviyelerinde bulunuyor.

DÖVİZ
Yatay harekette
Yatay hareket ediyor. Güçlü direnç seviyeleri 1.8600 ve 1.8750 seviyelerinde bulunurken destekleri 1.82 ve 1.80 seviyelerinde bulunuyor. Direnç seviyelerinde satışlar güçlenebilir. Yurtdışı gelişmelere bağlı olarak yatay bir bant içerisinde dalgalanabilir. 

FAİZ
Ortalamanın altında
İMKB Tahvil ve Bono Piyasası’nda gösterge 4 Aralık 2013 vadeli tahvilin faizi yüzde 10,29 seviyesinde bulunuyor. Gösterge fazi 20 günlük ortalamanın altına kaydı. 20 günlük hareketli ortalamanın altındaki seyrin devamı dar marjlarda zayıf seyri getirebilir. 

ALTIN
Destek oluşturuyor
Destek oluşturuyor. 1.700 seviyesinin altına kayması halinde 1.680 ve 1.670 seviyelerini test edebilir. Dirençler
1.730 - 1.780 ve 1.800 seviyelerinde bulunuyor. Dolardaki hareketin terse dönmesi altına yönelimi artırabilir.
 
DIŞ PİYASALAR
ZİRVENİN DETAYLARI İNCELENECEK 
Avrupalı liderler Brüksel’de gerçekleşen zirvede borç kriziyle mücadele için IMF’ye 200 milyar euro verme kararı alırken sıkı bütçe kuralları konusunda da anlaşmaya vardı. Anlaşma olması rahatlama sağladı. Dow Jones Sanayi Endeksi haftanın son gününde yüzde 1.6 yükseldi. S&P 500 Endeksi ise yüzde 1.7 arttı. Avrupa’dan gelen haberlere göre spekülasyonlar bu hafta da devam edecek. Anlaşmanın detayları ve krizle mücadele üzerindeki etkileri piyasalar üzerinde etkili olacak. ABD’de açıklanacak üretim ve enflasyon verileri de yakından takip edilecek.

ABD
Direnç 12.250’de
Dow Jones Endeksi haftanın son gününü yükselişle kapadı. İlk direnç 12.250, ilk destek seviyesi ise 11.700’de. 11.700-11.900 aralığındaki ortalamalar aşağı kırılmadıkça pozisyonlar korunabilir.

BREZİLYA
Ortalamada tutundu
Ortalamada tutunmayı başararak yönünü yukarı doğru çevirdi. Haftayı 58.236’de tamamladı. İlk direnç 59.500 seviyesinde. Destekler 58.000 ve 57.300 seviyelerinde. Desteklerin aşağı kırılması güç kaybına neden olabilir.

JAPONYA
Destek arayışında
Yukarı atakları başarısızlıkla sonuçlandı. Destek arayışında olduğu gözleniyor. 20 günlük ortalamalanın altında hareket ediyor. 8.550 seviyesinin üzerine çıkmayı başaramazsa değer kaybı devam edebilir.

ALMANYA
6.100 önemli
7 ve 20 günlük ortalamanın üzerinde. İlk direnci 6.100 seviyesinde. Bu seviyenin üzerine çıkmayı başarabilirse yükselişi 6.400 seviyesine kadar devam edebilir. İlk destek 6.000’de. Bu seviyenin altında 5.800 desteği takip edilebilir.

ZEYNEP AKTAŞ- MİLLİYET