Yazdır
Takas verelerine göre yerli yatırımcılar sanayi hisselerinde yüzde 56.53 oranında pozisyon alırken, yabancıların pozisyon aldığı mali sektördeki payları yüzde 51.79 oldu. Geriye dönüp baktığımızda borsada hisse senetlerini ellerinde tutan ve en ufak bir sarsıntıdan etkilenip satmayan yatırımcılar kazançlı çıktı. Büyümeye odaklanan yatırımcıların ise kazancı daha gözle görülür bir nitelik taşıyor.
Borsanın genelde durgun geçtiği yaz aylarında bu defa yerli yatırımcının ağırlıklı olarak sanayi şirketlerine yönelmesi sanayi sektöründeki beklentisinin öne çıktığını gösteriyor. Tüm bunlar bir tarafa yatırımcılar her yıl bir öncekine göre daha fazla satış ve daha fazla üretim gerçekleştiren, daha fazla kar eden şirket hisselerini bulmaya çalıştıkları gözlenmekte. Yabancı yatırımcılar ise ağırlıklı olarak İMKB 30’a yönelirken İMKB 30 hisseleri içerisinde 18 hissedeki payını yüzde 50’nin üzerine çıkardı.
Yılbaşından bu yana getirilere bakıldığında ise sanayi hisseleri yüzde 10.32 değer kazanırken mali sektör hisseleri yüzde 23.12 değer kazandı. İMKB 100 Endeksi içerisinde mali sektör hisselerinin ağırlığının yüksek olması İMKB 100’ün de yüzde 20.53 oranında değer kazanmasına neden oldu.
Orta tempolu şirketler öne çıkıyor
Yabancıların alım yaptığı hisselerin ağırlıklı olarak derinliği yüksek ve likit olan hisselerden yana olduğu görülüyor. Bu tip hisselere borsada orta tempolu hisseler olarak tanımlayabileceğimiz İMKB 30 hisseleri. Portföy yöneticileri portföylerinde her zaman orta tempolu şirketleri bulundurmaya çalışıyor. Bu şirketlerin ekonomik kriz ve durgunluk dönemlerinde kolaylıkla nakde döndürülebilmesi, derinliklerinin yüksek oluşu tercih nedeni olmalarının başında geliyor. Orta tempolu şirketler, iyi bir performans sergilemekte ancak hızlı şirketlerin sağlamış oldukları yüksek atakları da gerçekleştirememekte. İMKB 30 içerisinde yerli yatırımcıların da pozisyon aldığı görülüyor.
Yerlilerin en fazla pozisyon aldığı hisse ise Netaş oldu. Netaş, İhlas Holding, Petkim, Migros, Doğan Holding, Ereğli, gibi hisselerde yerli yatırımcıların payı yüzde 75’in üzerine çıktı.
Yüksek getiri sağlayanlar
Borsanın uzun vadeli seyrine bakıldığında orta tempolu şirketlerin yüksek getiriler sağladığı ancak asıl getirilerin hızlı şirketlerde olduğu gözleniyor. Yabancıların pozisyon aldığı şirketler içerisinde hızlı büyüyenlerin de olması dikkat çekiyor. Bunlar arasında sıyrılan ve dikkat çeken hisse ise BİM. BİM borsada en yüksek piyasa değerine sahip 12. şirket. 2011 sonu itibari ile satışları 8 milyar 189 milyon TL olarak gerçekleşirken, net karı 298 milyon TL oldu. Şirketin mağazalarında çalışan sayısı ise 18,715. BİM En fazla istihdam yaratan borsa ve sanayi şirketleri içerisinde ise 3. sırada yer alıyor.
Bilançolar öne çıkacak
Borsa şirketlerinde bundan sonra yapılacak alımlarda ise bilançolar öne çıkacak. Sanayi şirketlerinde açık pozisyonu olanlar ve döviz borcu olanlar kur sepetinin ikinci çeyrekte gerileme yaşamasından dolayı olumlu yönde etkilenecek. Banka bilançolarında ise faizlerdeki düşüşün etkileri hissedilecek. Banka hisseleri borsanın lokomotif hisseleri olmaları nedeni ile bu hisselerde yaşanan dalgalanmaların genelde geçici oldukları, toparlanma dönemlerinde bu hisselerin hızlı çıkış yaşadıkları gözlenmekte.
ENFLASYON RAPORU VE KAPASİTE KULLANIM VERİLERİ
Geçtiğimiz hafta yurdışında küresel piyasalardaki gelişmeler takip edilirken yurtiçinde TCMB’nin yaptığı Para Politikası Kurulu toplantısı izlendi. TCMB gösterge faiz oranlarında ve faiz koridorunda bir değişikliğe gitmedi. TL zorunlu karşılıklardaki hassasiyetini sürdürdü. Küresel piyasalardaki karamsarlığın sürmesi, petrol fiyatlarının artış eğilimine girmesi ve bunun önümüzdeki dönemde enflasyon beklentlerini artırması olasılığı Merkez Bankası’nın temkinli olmasına neden oluyor. Bu hafta Merkez Bankası enflasyon raporu ve haziran ayı kapasite kullanım verileri takip edilecek.
BORSA
Güç kaybı gözleniyor
Endeks güçlü destek seviyesi olan 62.000’in altına kaydı. Haftayı 61.792’den tamamladı. Haftabaşında 62.000’in üzerinde doğru bir atak gelişmezse 58.000-59.000 seviyelerine doğru bir geriçekilme hareketi başlayabilir. İlk destekler 61.700-61.500’de.
DÖVİZ
Destekler izlenebilir
Merkez Bankası’nın faiz kararından sonra TL’de güçlenme eğilimi artabilir. Dolar/TL 1.80-1.83 bandından hareket ediyor. Haftayı 1.8097’den tamamladı. 1.8050, 1.7950 ve 1.7813 seviyeleri destekler.
FAİZ
Yatay hareket yaşanabilir
Gösterge bileşik faiz yüzde 7.70-8.00 bandında bir hareket gözlenebilir. 20 günlük ortalamanın altındaki hareket sürüyor. Daha çok aşağı marjların zorlandığı hareketler yaşanabilir.
ALTIN
1.550-1.630 bandında hareket sürüyor
Altının onsu 1.550-1.630 bandında hareket etmeye devam ediyor. Haftayı 1.583 seviyesinden tamamladı. Kısa vadede 1.630 seviyesindeki direnç aşılmadıkça yatay bant içerisindeki hareket sürebilir.
DIŞ PİYASALAR
PETROL FİYATLARI VE PARİTE HAREKETLERİ İZLENECEK
Euro Bölgesi’ne ilişkin sorunlar devam ederken gözler petrol fiyatları ve euro/dolar paritesine döndü. Dünya merkez bankaları faiz indirimi ve parasal genişleme önlemlerine başvurarak büyüme beklentilerinin kötüleşme etkilerinden kurtulmaya çalışıyor. Bu hafta gözler petrol fiyatları ve euro/dolar paritesinde olacak. Brent ham petrolünün varili 106 seviyesinde bulunuyor. Petrol fiyatlarında artış eğiliminin sürmesi piyasalar üzerinde olumsuz etki yaratacaktır. Pazartesi günü Almanya 12 Ay vadeli borçlanmayı hedefleyecek. Salı günü İspanya, Fransa, Almanya ve AB PMI Sanayi, Hizmet verileri açıklanacak. Çarşamba günü Almanya 30 yıl vadeli 3 Mlr euroya tahvil ihalesi gerçekleştirecek. ABD’de haftasonuna doğru veri akışı artacak.
ABD
Direnç 13.000’de
12.700’deki ortalamalardan aldığı destekle yönünü yukarı çevirdi. İlk direnç 13.000 seviyesinde bulunuyor. Haftayı 12.822 seviyesinden tamamladı. 12.700 desteği kritik. Bu seviye aşağı kırılmadıkça 13.000-13.200-13.300 dirençlerine yönelebilir.
BREZİLYA
‘50 gün’ önemli
54.573 seviyesindeki 20 günlük hareketli ortalamasının üzerinde. Haftayı 54.194 seviyesinden tamamladı. Kısa vadede 55.000-58.000 bandındaki direnç seviyesi güçlü. Bu seviyelerin üzerine doğru bir atak gelişmedikçe yatay hareket edecektir.
JAPONYA
Zayıf seyir
Ortalamaların ve güçlü desteklerin altına kayması değer kaybına neden oluyor. Haftayı 8.669 seviyesinden tamamladı. 8.500 - 8.300 ve 8.000 seviyeleri destekler olarak öne çıkarken 8.800 - 9.000 seviyeleri ilk dirençler.
ALMANYA
Dirençlerde zorlanıyor
6.400’deki ortalamalardan başladığı yukarı atakla güçlenme çabasında. Ancak direnç seviyelerinde zorlanıyor. Haftayı 6.635 seviyesinden tamamladı. 6.400 seviyesinin üzerinde tutunduğu sürece yükseliş potansiyelini koruyor.