Yazdır
PINAR SÜT
EFG İstanbul, 3Ç10 sonuçlarını açıklayan Pınar Süt için uzun vadede AL tavsiyesini koruduğunu bildirdi. Ayrınılar şöyle:
Pınar Süt, yıllık bazda % 3.5 yükselişle ancak çeyreksel bazda % 16.5 düşüşle 3Ç10'da 15 milyon TL net kar açıkladı (EFG tahmini 15.9 milyon TL idi). Pınar Süt'ün 3Ç10 performansı, beklentilerimizin hafif altında gerçekleşti. Bunda yüksek hammadde maliyetlerinin neden olduğu marj erezyonu etkili oldu. Pınar Süt'ün Eskişehir fabrikasındaki 26 milyon TL'lik yatırımını dikkate alarak hisse için uzun vadede AL/kısa vadede Endekse Paralel Getiri tavsiyemizi koruyoruz (hedef fiyat: 14.10 TL).
BANVİT
EFG İstanbul, 3Ç10 sonuçlarını açıklayan Banvit için uzun vadede AL tavsiyesini koruduğunu bildirdi. Ayrıntılar şöyle:
Banvit, 3Ç10'da 34 milyon TL net kar, 45 milyon TL FAVÖK ve 276 milyon TL gelir açıkladı. Sonuçlar, beklentilerimizle büyük ölçüde paralellik gösterdi. Banvit'in güçlü 3Ç10 performasından memnunuz ve şirket için 2010 yılı kar ve FAVÖK tahminlerimizi koruyoruz. Hisse için uzun vadede AL tavsiyemizin yanı sıra % 25 yukarı yön potansiyeli sunan hisse hedef fiyatımız 7.86 TL'yi de koruduk.
ŞİŞE CAM
EFG İstanbul, 3Ç10 sonuçlarını açıklayan Şişecam için uzun vadede AL tavsiyesini koruduğunu bildirdi. Ayrıntılar şöyle:
Şişecam, 3Ç10'da 69 milyon TL net kar, 247 milyon TL FAVÖK ve 1,063 milyon TL gelir açıkladı. Net satışlar, tahminlerimizle aynı doğrultuda ancak FAVÖK rakamı beklentimizin biraz gerisinde gerçekleşti. İnşaat ve içecek sektörlerindeki yukarı yön eğilimine bağlı olarak düz cam ve cam paketleme segmentlerindeki organik ve inorganik büyüme görünümü beklentilerimizle birlikte Şişecam için uzun vadede AL tavsiyemizi koruyoruz. Değerlememiz, % 14 yukarı yön potansiyeli ile birlikte hisse başına 3.10 TL hedef fiyat ortaya çıkarıyor.
AKBANK
EFG İstanbul, Akbank için AL tavsiyesini korudu. Detaylar:
Akbank üçüncü çeyrekte 480 milyon TL kar ederek, 455 milyon TL beklentimizi aştı.
Bankanın mevduat maliyetlerini ve işletim giderlini kontrol atına alarak karlılığını artırma potansiyeli, iyileşen kredi büyümesi ve güçlü ücretler sebebiyle AL tavsiyemizi koruyoruz.
Kısa vade için tavsiyemiz Endekse Paralel Getiri.