Ece CEYHUN-DÜNYA GAZETESİ BORSA / FİNANS SERVİSİ arzdan gelecek kaynağın büyümeye gideceğini de anlatarak 2010 yılı sonunda ise Işıklar Yatırım Holding'in halka arzını düşündükleri bilgisini verdi. Açıklamada, daha önce şirketin ortaklık ya da komple satışıyla ilgili olarak Deloitte Danışmanlık ile yürütülen sürecin sonlandırılmasına ve anlaşmanın fesh edilmesine karar verildiği, yüzde 30'luk hissesinin İMKB'de işlem görmesi planlanan Çemaş'ın halka arzı için gerekli çalışmaların başlatıldığı kaydedildi. Yatırım Holding olma iznini SPK'dan 14 Ocak'ta alan Işıklar Ambalaj'ın bağlı ortaklarından Çemaş Döküm'ün dün yapılan yönetim kurulu toplantısından, 2010 yılında sermaye artırımı yoluyla halka açılma kararı çıktı. Daha önce Çemaş'ın ortaklık ya da komple satışıyla ilgili olarak Deloitte Danışmanlık ile yürütülen sürecin sonlandırılmasına ve anlaşmanın fesh edilmesine de karar verilirken yüzde 30'luk hissesinin İMKB'de işlem görmesi planlanan Çemaş'ın halka arzı için gerekli çalışmalar başlatıldı. Pazardaki tek üretici DÜNYA'ya bilgi veren Işıklar Holding Yönetim Kurulu Başkanı Rıza Işık, Kırşehir'de kurulu Çemaş Döküm'ün çimento ve maden sanayilerinin öğütücü eleman (çelik bilya ve silpeps), otomotiv ve beyaz eşya sanayilerinin de döküm parça ihtiyaçlarının önemli bölümünü karşıladığını anlatarak pazardaki tek üreticinin kendileri olduğu bilgisini verdi. Işık, 2000'li yılların başında gruba geçen şirketin önceleri sadece çimento sektörü için bilya ürettiğini fakat yapılan yatırımlarla madencilik, beyaz eşya ve otomotiv sektörlerine de üretim yapıldığını anlattı. Çemaş, aralarında Trakmak, Massey Ferguson, Iveco, Mercedes, Arçelik, Vestel, Eti Gümüş, Eti Bakır, Oyak'ın Demir Cevheri Madeni, Dedeman'ın Krom Madeni gibi şirketler için üretim yaparken Işık, yaptıkları yatırımlarla dökümünü yaptıkları parçaları işleyerek doğrudan montaj hattında kullanılabilir nihai ürün haline de getirdiklerini aktardı. Stratejiyi değiştirdik Işık şöyle konuştu: "Çemaş, Işıklar Ambalaj bünyesine intikal ettiğinde kapasitesi 10 bin tondu. İki ayrı yatırımla kapasitesini 25 bin tona çıkardık. 2008'de, 2009'da karlı kapattığımız yıllar oldu. 2009'da kriz nedeniyle otomotiv sektörüne olan satışlarımız yavaşladı ama bunu müşteri portföyümüze eklediğimiz yeni kurumlarla telafi ettik. 2010'da daha iyi bir sene geçirmeyi hedefliyoruz. Zaten üretim yaptığımız sektörlerden otomotivde de toparlanma var. Geçen sene stratejik ortaklık için verdiğimiz yetki çerçevesinde İsrailli bir grup ile ön anlaşma yaptık. Fakat bizi tatmin edecek bir değer göremedik. Stratejimizi değiştirdik. Artan kapasite ve potansiyelle birlikte satmaktan vazgeçtik ve halka açmanın daha doğru olacağına karar verdik. Dolayısıyla satış sürecini sonlandırdık ve halka arz sürecini başlattık." Yüzde 30'u açacak Işık, Çemaş Döküm'ün yüzde 30'unu ahlak arz edeceklerini ve 2009 bilançosu ile Mayıs'ta İMKB'ye gelmeye hazırlandıkları bilgisini verdi. Çemaş'ın halka arzını ise Turkish Yatırım yapacak. Işık, Çemaş'ın büyüme potansiyeli yüksek bir şirket olduğunu ve orta vadede kapasitesini 25 bin tondan 50 bin tona çıkarmak istediklerini kaydederek "Halka arzdan gelecek gelir Çemaş'ın büyümesini finanse edecek. Sadece büyümek değil karlılığı artırarak büyümek istiyoruz. Yatırım hedefliyoruz ama adım adım gitmek isteriz. Işıklar Ambalaj'a düzenli temettü verimi olabilecek bir yatırım haline gelebilmesi için yapısını kuvvetlendirip, kurumsallaştırarak kapasitesini artırmayı hedefliyoruz. Şirketin borcu da yok" diye konuştu. Yaylalı Günay, Çemaş'ta Öte yandan döküm sanayisinin duayeni Yaylalı Günay, Çemaş'ta yönetim kurulu danışmanı oldu. Şirketten yapılan açıklamada, Koç Holding bünyesindeki Döktaş'ın Finlandiyalılar'a satışına kadar uzun süre Döktaş Genel Müdürlük koltuğunda oturan Günay'ın, halen Türkiye Döküm Sanayicileri Derneği'nin deYönetim Kurulu Başkanlığı'nı da sürdürüğü hatırlatılarak Çemaş'ın Yönetim Kurulu Danışmanlığı görevini yürüteceği bildirildi. Kutu.. Holdingde arz edilecek Rıza Işık, Holding'i de 2010 yılının son çeyreğinde halka açmayı planladıklarını ifade ederek "Işıklar Ambalaj'da yatırım holdingine dönüşüyor. Işıklar Ambalaj'ın döküm, enerji, inşaat, AVM gibi ambalajın dışında 4 ayrı sektörde daha yatırımları var. Bilanço büyüklüğünün içinde Ambalaj operasyonunun payı %10 bile değil. Aslında yapı zaten bir holdinge dönüşmüştü. Ama ambalajşirketi olarak algılanıyordu. Algıyı değiştirmek ve doğru konumlandırmak için böyle bir karar aldık. Çemaş'ın ciro içindeki payının da 2009'da yüzde 40'ı bulacağını tahmin ediyoruz. Her şirket kendi potansiyeli içinde organik büyüyecek. Çemaş içlerinde büyüme potansiyeli olan en önemli şirket" yorumunda bulundu. Holding'in halka arzıyla da 2005 yılında şirkete yüzde 20 ortak olan Hong Kong'lu ADM çıkmış olacak. Rıza Işık ayrıca Işıklar Ambalaj'ın da borcu kalmadığını hatta net nakit pozisyonu olduğunu belirterek "Işıklar Ambalaj'ın 30 Eylül itibariyle 107 milyon TL özsermayesi buna karşılık 2 milyon dolar borcu var. Hatta ekim ayında şirkete 27 milyon TL daha sermaye girişi oldu. 31 Aralık 2009 bilançosunda sermayesi 135 milyon TL boyutlarına gelecek" bilgisini de verdi.