Geçen hafta İstanbul’´da toplam bankacılık sektörü varlıklarının %76 ’´sını oluşturan (Eylül 2008 rakamları ile) sekiz bankayla görüşen JP Morgan kredi riskinde artış ve döviz fonlamasına erişimde azalma devam ettiği takdirde Türk bankalarının olası kırılganlık alanlarını belirledikleri bir rapor yayınladı. Raporun ayrınlıtalır şöyle . Türkiye’´de sekiz bankayla yaptığımız son toplantılar ilerideki küresel kredi krizi kısıtlarına yönelik zor zamanlar için hazırlıklı olduklarını gösteriyor. . Türk bankaları titiz likidite yönetimi, borç verme kriterini daraltma ve faaliyet maliyetlerini kısma gibi sağgörülü önlemler almaktalar. . Özellikle ekonomik toparlanma bankaların beklediklerinden çok daha geç başlarsa, kanaatimizce, kredi riskinde artış ve döviz fonlamasına erişimde zorluklar sektörün kırılganlığını artırabilir. Bankalar 2009’´da GSYIH’´de %-2 ile %2 arasında bir büyüme bekliyorlar. Fakat pozitif büyüme bekleyen bankalar tahminlerinin güncelliğini yitirdiklerini kabul ediyorlar ve bunların revize edilmesi gerektiğini düşünmekteler. Dolayısıyla birçok banka 2009 bütçelerini henüz tamamlamadılar ve görünen o ki planlarını yapmak için daha fazla netlik bekliyorlar. Genel kanı ekonomik aktivitenin 2009 ilk ve ikinci çeyreğinde hayli sönük olacağı ve dördüncü çeyrekte düzelme başlayacağı yönünde. TCMB ’´ye yönelik genel beklenti ise yılın ilk yarısında sert faiz indirimleriyle birlikte faizlerin 250 ile 450 baz puan arasında düşürülmesi yönünde (bu geçen hafta TCMB’´nin 200 baz puanlık indirim kararından önceydi). TL için genel beklenti ise 2009’´da dar bir aralıkta seyredeceği yönünde. Fakat bazı bankalar Nisan 2009’´da dolacak olan sendikasyon kredilerinin ödenmesine yönelik ABD doları talebinden dolayı Şubat ve Mart 2009’´da olası bir zayıflama bekliyorlar. Genel olarak bakıldığında bankalara göre bankacılık sektörü varlık büyümesi 2009 için %10 olacak, buna da büyük oranda Türk lirası cinsinden borç verme yön verecek. Bankalar TCMB tarafından yapılacak faiz indirimleri özellikle kredi kartlarında ve kurumsal borç almada kredi talebini sürükleyecek yönde devam edecek, öte yandan taşıt kredileri ve konut kredilerinin düşük talepten dolayı daralması bekleniyor. Bankalar döviz kredilerinde son zamanlarda yaşanan aşağı yönlü trendin 2009’´da devam etmesini bekliyorlar ki bu bazı vadesi gelen büyük miktardaki kurumsal krediler ve dövize endeksli tüketici kredilerindeki azalmadan kaynaklanacak. Kasım 2008 itibariyle döviz kredilerinin toplam krediler içindeki payı %28 idi. Bu oran Aralık 2007 ’´de %24 seviyesindeydi. Raporda yer alan diğer başlıklar şöyle: . Türk bankaları mevduatların kredi büyümesiyle paralel olarak artmasını, özellikle de yabancı para cinsinde likiditenin sıkışık kalmaya devam etmesini bekliyorlar. . Bankalar için asıl endişe kredi kalitesi. Türk bankalarının takipteki alacaklar kalemi Eylül 2008’´den bu yana hızlı bir artış kaydetti. Bankalar takipteki alacakların 2009’´da %40 ile %80 arasında artmasını bekliyorlar. . Net faiz marjı 2009’´da sabit kalacağı bekleniyor.. . Aralık 2008’´de bileşik faizler %24-26 seviyesindeyken tahvil portföyü oluşturan birçok bankanın yerli tahvillerde düşen faiz oranlarından hayli fayda sağlayacakları bekleniyor. . Türk bankalarının kapitalizasyonu yeterli gözüküyor..